เทรดดิ้ง ระบบ ใน อินเดีย และ ต่างประเทศ ตลาด

บทนำสู่ตลาดหุ้นอินเดียมาร์คทเวนได้แบ่งโลกออกเป็นสองประเภทคือผู้ที่เคยเห็นอนุสาวรีย์ของอินเดียที่มีชื่อเสียงทัชมาฮาลและผู้ที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่ง เช่นเดียวกันอาจกล่าวได้เกี่ยวกับนักลงทุน มีนักลงทุนสองประเภทคือผู้ที่รู้เกี่ยวกับโอกาสการลงทุนในอินเดียและผู้ที่ไม่ชอบ อินเดียอาจดูเหมือนเป็นจุดเล็ก ๆ แก่คนในสหรัฐฯ แต่เมื่อได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดคุณจะพบกับสิ่งเดียวกับที่คุณคาดหวังจากตลาดที่มีแนวโน้ม ที่นี่ให้ภาพรวมของตลาดหุ้นอินเดียและวิธีการที่นักลงทุนที่สนใจจะได้รับความสนใจ BSE และ NSE การซื้อขายในตลาดหุ้นอินเดียส่วนใหญ่เกิดขึ้นจากตลาดหุ้นสองแห่งคือตลาดหุ้นบอมเบย์ (BSE) และตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ (National Stock Exchange: BSE) BSE เกิดขึ้นตั้งแต่ปีพ. ศ. 2418 ปัจจุบัน NSE ก่อตั้งขึ้นในปี 2535 และเริ่มซื้อขายในปีพ. ศ. 2537 อย่างไรก็ตามการแลกเปลี่ยนทั้งสองมีกลไกการซื้อขายเช่นเดียวกับการซื้อขายชั่วโมงการตั้งถิ่นฐานเป็นต้นในครั้งล่าสุด, BSE มี บริษัท จดทะเบียนประมาณ 4,700 รายในขณะที่ NSE ของคู่แข่งมีประมาณ 1,200 ราย จาก บริษัท จดทะเบียนทั้งหมดใน BSE มีเพียง 500 บริษัท ที่เป็นมากกว่า 90 แห่งมูลค่าตลาดที่เหลือส่วนที่เหลือของกลุ่มประกอบด้วยหุ้นที่มีสภาพคล่องสูงมาก เกือบทุก บริษัท ที่สำคัญของอินเดียมีการระบุไว้ในทั้งสองตลาดหุ้น NSE มีส่วนแบ่งที่โดดเด่นในการซื้อขายเด็ดขาด ด้วยประมาณ 70 ของส่วนแบ่งการตลาด ณ วันที่ 2009 และเกือบผูกขาดสมบูรณ์ในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีประมาณ 98 หุ้นในตลาดนี้ยังเป็นของ 2009 แลกเปลี่ยนทั้งสองแข่งขันสำหรับการไหลของคำสั่งที่นำไปสู่การลดต้นทุนและประสิทธิภาพของตลาด และนวัตกรรม การปรากฏตัวของ arbitrageurs ช่วยให้ราคาในตลาดหุ้นทั้งสองอยู่ในช่วงที่ จำกัด มาก (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่การเกิดการแลกเปลี่ยนหุ้น) กลไกการเทรดดิ้งการเทรดดิ้งการซื้อขายทั้งสองประเภทเกิดขึ้นผ่านหนังสือสั่งซื้อแบบ จำกัด อิเล็กทรอนิกส์แบบเปิด ในการจับคู่คำสั่งจะกระทำโดยการซื้อขายคอมพิวเตอร์ ไม่มีผู้ผลิตหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดและกระบวนการทั้งหมดเป็นแบบขับเคลื่อนด้วยคำสั่งซื้อซึ่งหมายความว่าใบสั่งซื้อของตลาดที่วางโดยนักลงทุนจะได้รับการจับคู่โดยอัตโนมัติกับคำสั่งซื้อที่ดีที่สุด เป็นผลให้ผู้ซื้อและผู้ขายยังไม่ระบุชื่อ ข้อได้เปรียบของตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่งคือการนำเสนอความโปร่งใสมากขึ้น โดยการแสดงใบสั่งซื้อและขายทั้งหมดในระบบการซื้อขาย อย่างไรก็ตามในกรณีที่ไม่มีผู้ผลิตในตลาดไม่มีการรับประกันว่าคำสั่งซื้อจะถูกดำเนินการ คำสั่งซื้อทั้งหมดในระบบการซื้อขายต้องผ่านโบรกเกอร์ หลายแห่งที่ให้สถานที่ซื้อขายออนไลน์แก่ลูกค้ารายย่อย นักลงทุนสถาบันสามารถใช้ประโยชน์จากตัวเลือกการเข้าถึงตลาดโดยตรง (DMA) โดยใช้ช่องทางการค้าที่โบรกเกอร์จัดทำขึ้นสำหรับการสั่งซื้อสินค้าโดยตรงเข้าสู่ระบบการซื้อขายหลักทรัพย์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่านโบรกเกอร์และการซื้อขายผ่านระบบออนไลน์: บัญชีและคำสั่งซื้อ) รอบการชำระบัญชีและเวลาซื้อขายหุ้นตลาดจุดปรับเป็นไปตามการชำระบัญชีแบบ T2 ซึ่งหมายความว่าการค้าที่เกิดขึ้นในวันจันทร์ที่ได้รับการตัดสินโดยวันพุธ การซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งหมดเกิดขึ้นระหว่าง 9:55 น. ถึง 15.30 น. เวลามาตรฐานอินเดีย (5.5 ชั่วโมง GMT) ตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์ การจัดส่งหุ้นต้องทำเป็นรูปแบบที่ไม่เป็นรูปธรรมและการแลกเปลี่ยนแต่ละครั้งมีสำนักหักบัญชีของตัวเอง ซึ่งถือว่าความเสี่ยงในการชำระหนี้ทั้งหมด โดยทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากลาง ดัชนีตลาดดัชนีทางการตลาดของอินเดียสองแห่งคือ Sensex และ Nifty Sensex เป็นดัชนีตลาดที่เก่าแก่ที่สุดสำหรับหุ้นซึ่งรวมถึงหุ้นของ 30 บริษัท ที่จดทะเบียนใน BSE ซึ่งเป็นตัวแทนประมาณ 45 ดัชนีของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด มันถูกสร้างขึ้นในปี 1986 และให้ข้อมูลชุดเวลาจากเดือนเมษายนปี 1979 เป็นต้นไป อีกดัชนีหนึ่งคือดัชนี SampP CNX Nifty ซึ่งมี 50 หุ้นที่จดทะเบียนใน NSE ซึ่งเป็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 62 มันถูกสร้างขึ้นในปี 1996 และให้ข้อมูลแบบอนุกรมตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 1990 เป็นต้นไป (เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดหุ้นอินเดียโปรดไปที่ bseindia และ nse-india) ระเบียบตลาดความรับผิดชอบโดยรวมของการพัฒนากฎระเบียบและการกำกับดูแลของตลาดหุ้นอยู่กับคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์หลักทรัพย์ของอินเดีย (SEBI) ซึ่งก่อตั้งขึ้นใน 1992 เป็นหน่วยงานอิสระ ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา SEBI ได้พยายามอย่างสม่ำเสมอในการวางกฎเกณฑ์ของตลาดให้สอดคล้องกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในตลาด มีอำนาจมากในการกำหนดบทลงโทษแก่ผู้เข้าร่วมตลาดในกรณีที่เกิดการฝ่าฝืน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ sebi. gov. in. ) ใครสามารถลงทุนในอินเดียอินเดียได้เริ่มอนุญาตการลงทุนภายนอกเฉพาะในทศวรรษที่ 1990 เท่านั้น การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) และการลงทุนในพอร์ตการลงทุนต่างประเทศ (FPI) การลงทุนทั้งหมดที่นักลงทุนมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการและการดำเนินงานประจำวันของ บริษัท ถือเป็นเงินลงทุนโดยตรงในขณะที่การลงทุนในหุ้นโดยไม่มีการควบคุมการบริหารจัดการและการดำเนินงานจะถือเป็น FPI สำหรับการลงทุนในพอร์ตลงทุนในอินเดียหนึ่งควรจดทะเบียนทั้งในฐานะนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FII) หรือเป็นหนึ่งในบัญชีย่อยของหนึ่งใน FII ที่จดทะเบียนแล้ว ทั้งสองได้รับการลงทะเบียนโดยผู้ควบคุมการตลาด, SEBI นักลงทุนสถาบันต่างประเทศส่วนใหญ่ประกอบด้วยกองทุนรวม กองทุนบำเหน็จบำนาญ. กองทุนความมั่งคั่งอธิปไตย บริษัท ประกันภัย, ธนาคาร, บริษัท บริหารสินทรัพย์ ฯลฯ ในปัจจุบันอินเดียไม่อนุญาตให้บุคคลต่างชาติเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นโดยตรง อย่างไรก็ตามบุคคลที่มีมูลค่าสูง (บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิไม่น้อยกว่า 50 ล้านเหรียญสหรัฐ) สามารถลงทะเบียนเป็นบัญชีย่อยของ FII ได้ นักลงทุนสถาบันต่างประเทศและบัญชีย่อยสามารถลงทุนโดยตรงไปยังหุ้นใด ๆ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ใดก็ได้ การลงทุนในหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ประกอบด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์ในตลาดหลักและตลาดรอง รวมถึงหุ้นหุ้นกู้และใบสำคัญแสดงสิทธิของ บริษัท จดทะเบียนหรือจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นที่ยอมรับในประเทศอินเดีย นอกจากนี้ FII ยังสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ได้นอกตลาดหลักทรัพย์โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติราคาโดยธนาคารแห่งประเทศอินเดีย สุดท้ายพวกเขาสามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมและตราสารอนุพันธ์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ FII ที่ลงทะเบียนเป็น FII ที่มีหนี้สินเพียงอย่างเดียวสามารถลงทุน 100 เงินลงทุนในตราสารหนี้ได้ FIIs อื่นต้องลงทุนอย่างน้อย 70 จากการลงทุนในตราสารทุน ความสมดุลของ 30 สามารถลงทุนในตราสารหนี้ FII ต้องใช้บัญชีธนาคารเงินรูปีแบบพิเศษที่ไม่ใช่ถิ่นที่อยู่เพื่อที่จะย้ายเงินเข้าและออกจากอินเดีย ยอดคงเหลือในบัญชีดังกลาวสามารถสงคืนไดอยางเต็มที่ รัฐบาลอินเดียกําหนดขีดจํากัด FDI และเพดานที่แตกตางกันสําหรับแตภาคแตกตางกัน ในช่วงเวลาหนึ่งรัฐบาลได้มีการเพิ่มเพดานอย่างต่อเนื่อง เพดาน FDI ส่วนใหญ่ตกอยู่ในช่วง 26-100 โดยค่าเริ่มต้นวงเงินสูงสุดสำหรับการลงทุนในพอร์ทการลงทุนใน บริษัท จดทะเบียนรายหนึ่งจะถูกกำหนดโดยวงเงิน FDI ที่กำหนดไว้สำหรับภาคธุรกิจที่ บริษัท นั้นเป็นเจ้าของ อย่างไรก็ตามมีข้อ จำกัด เพิ่มเติมสองประการในการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ อันดับแรกวงเงินรวมของการลงทุนโดย FII ทั้งหมดรวมถึงบัญชีย่อยใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่งได้รับการแก้ไขที่ 24 ของทุนชำระแล้ว อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกันอาจได้รับการยกระดับขึ้นเป็นวงเงินสูงสุดโดยได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการและผู้ถือหุ้นของ บริษัท ประการที่สองการลงทุนโดย บริษัท FII ใด บริษัท เดียวไม่ควรเกิน 10 ทุนที่ชำระแล้วของ บริษัท กฎอนุญาตให้มีการเพดานการลงทุนสำหรับแต่ละบัญชีย่อยของ FII แยกต่างหากจากกัน 10 แห่งใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่ง อย่างไรก็ตามในกรณีของ บริษัท ต่างชาติหรือบุคคลที่ลงทุนในบัญชีย่อยเพดานเดียวกับที่เป็นเพียง 5 กฎระเบียบยังกำหนดวงเงินสำหรับการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ซื้อขายหุ้นในตลาดหุ้น (สำหรับข้อ จำกัด และเพดานการลงทุนไป fiilist. rbi. org. in) โอกาสการลงทุนสำหรับนักลงทุนต่างชาติขายปลีกหน่วยงานและบุคคลต่างประเทศสามารถได้รับการสัมผัสกับหุ้นของอินเดียผ่านนักลงทุนสถาบัน กองทุนรวมที่มุ่งเน้นในอินเดียหลายแห่งกำลังเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนรายย่อย นอกจากนี้ยังสามารถลงทุนผ่านเครื่องมือนอกชายฝั่งเช่นบันทึกการมีส่วนร่วม (PNs) และใบเสร็จรับเงิน (ADRs), ใบเสร็จรับเงินจากการรับฝากเงินทั่วโลก (GDRs) และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และบันทึกการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETNs) (เรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนเหล่านี้โปรดดูที่ 20 การลงทุนที่คุณควรทราบ) ตามข้อบังคับของอินเดียการมีส่วนร่วมในการจดบันทึกหุ้นอินเดียสามารถออกนอกประเทศได้โดย FIIs เฉพาะกับหน่วยงานที่มีการควบคุมเท่านั้น อย่างไรก็ตามแม้แต่นักลงทุนรายย่อยก็สามารถลงทุนในใบเสร็จรับเงินอเมริกันซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นของ บริษัท อินเดียที่มีชื่อเสียงซึ่งจดทะเบียนในตลาดหุ้นนิวยอร์กและ Nasdaq ADRs เป็นสกุลเงินดอลลาร์และอยู่ภายใต้บังคับของกฎระเบียบของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ในทำนองเดียวกันใบเสร็จรับเงินจากการรับฝากทั่วโลกมีการจดทะเบียนในตลาดหุ้นยุโรป อย่างไรก็ตาม บริษัท อินเดียที่มีแนวโน้มมาก ๆ ยังไม่ได้ใช้ ADRs หรือ GDR เพื่อเข้าถึงนักลงทุนในต่างประเทศ นักลงทุนรายย่อยยังมีทางเลือกในการลงทุนใน ETF และ ETN ตามหุ้นของอินเดีย อินเดีย ETFs ส่วนใหญ่ทำเงินลงทุนในดัชนีที่สร้างขึ้นจากหุ้นอินเดีย หุ้นส่วนใหญ่ที่รวมอยู่ในดัชนีเป็นหุ้นที่จดทะเบียนใน NYSE และ Nasdaq ขณะที่ในปี 2552 ETFs ที่โดดเด่นที่สุด 2 อันดับแรกอิงกับหุ้นของอินเดียคือกองทุนรายได้ของ Wisdom Tree India Earnings (NYSE: EPI) และ PowerShares India Portfolio Fund (NYSE: PIN) ETN ที่โดดเด่นที่สุดคือ MSCI India Index Exchange Traded Note (NYSE: INP) ETFs และ ETNs เป็นโอกาสในการลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุนภายนอก ด้านล่างตลาดเกิดใหม่เช่นอินเดียกำลังเป็นเครื่องมือสำหรับการเติบโตในอนาคตอย่างรวดเร็ว ขณะนี้มีเพียงร้อยละที่ต่ำมากในการออมของชาวอินเดียที่ลงทุนในตลาดหุ้นในประเทศ แต่ด้วย GDP ที่เติบโต 7-8 ปีและมีเสถียรภาพทางการเงินในตลาด เราอาจเห็นเงินเข้าร่วมการแข่งขันมากขึ้น อาจถึงเวลาที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนภายนอกที่จะคิดอย่างจริงจังเกี่ยวกับการเข้าร่วมกลุ่มพันธมิตรอินเดีย ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การออกจำหน่ายทรัพย์สินทางปัญญามักออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่อายุน้อยกว่าที่แสวงหาตลาด forex ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดแบบกระจายอำนาจระดับโลกสำหรับการซื้อขายสกุลเงิน ซึ่งรวมถึงทุกด้านในการซื้อซื้อขายและแลกเปลี่ยนสกุลเงินในราคาปัจจุบันหรือที่กำหนดไว้ เนื่องจากปัญหาเกี่ยวกับอธิปไตยเมื่อเกี่ยวข้องกับสกุลเงินสองสกุลเงิน forex มีหน่วยกำกับดูแลเพียงเล็กน้อยที่ควบคุมการกระทำของตน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสนับสนุนการค้าระหว่างประเทศและการลงทุนด้วยการแปลงสกุลเงิน ตัวอย่างเช่นอนุญาตธุรกิจในประเทศสหรัฐอเมริกาเพื่อนำเข้าสินค้าจากสหภาพยุโรปสมาชิกฯ โดยเฉพาะสมาชิกในยูโรโซนและจ่ายเงินยูโรแม้ว่ารายได้จะอยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯก็ตาม นอกจากนี้ยังสนับสนุนการเก็งกำไรโดยตรงและการประเมินเทียบกับมูลค่าของสกุลเงินและการค้าแบบเก็งกำไรโดยพิจารณาจากอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุล การซื้อขาย Forex-Forex หมายถึงการซื้อขายสกุลเงินคู่ ภายในการคุมขังของอินเดียเราสามารถค้าอะไรที่เทียบเคียงกับ INR ได้ เป็นกฎหมายที่จะซื้อขายกับโบรกเกอร์ของอินเดียเพื่อให้สามารถเข้าถึงตลาดหุ้นอินเดีย (NSE, BSE, MCX-SX) ซึ่งสามารถเข้าถึงสัญญาอนุพันธ์สกุลเงินได้ ขณะนี้เครื่องมือการซื้อขายคือ USDINR, JPYINR, GBPINR, EURINR Trading in Forex - MAJOR คู่สกุลเงินคู่สกุลเงินที่ซื้อขายกันอย่างแพร่หลายคือความสัมพันธ์ของเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐซึ่งกำหนดให้เป็น EURUSD คำพูดของ EURUSD 1.2500 หมายถึงการแลกเปลี่ยน 1 ยูโรเป็นเงิน 1.2500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่นี่ EUR เป็นสกุลเงินหลักและ USD เป็นสกุลเงินเคาน์เตอร์ แต่เป็นไปไม่ได้ที่ชาวอินเดียจะค้าคู่นี้ ธนาคารแห่งประเทศอินเดียมีฐานะไม่เพียงพอกับตัวหารสกุลเงินดอลลาร์ นั่นหมายความว่าในกรณีที่คุณค้ากับ euridd quotout ของผู้เล่น indiaquot และถ้าคุณหลวมคุณจะซื้อ usd จาก RBI และส่งออกไป ส่งผลให้การขาดดุลบัญชีเดินสะพัดเพิ่มขึ้น (ขาดเงินตราต่างประเทศ) หากทุกคนในอินเดียซื้อขายกับผู้เล่นของอินเดียที่มีปัญหากับผู้เล่นคนอื่น ๆ โดยสมมติว่ามีการค้าขาย 90 รายที่หลุดออกไป RBI ย่อมาจากการสูญเสียเงินเป็นจำนวนมาก เพื่อชดเชยการรั่วไหลรัฐบาลของเราจะถูกบังคับให้ซื้อเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นโดยการขาย INR ในราคาที่ถูกกว่า จึงนำไปสู่การลดค่า INR ของเรา ความสนใจในตนเองของอินเดียอินเดียกำลังซื้อน้ำมันดิบและทองคำจากต่างประเทศโดยการจ่ายเป็นดอลลาร์ เมื่อใดก็ตามที่รัฐบาลจำเป็นต้องนำเข้าก็ต้องขาย inr และซื้อเงินดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นดอลลาร์สหรัฐจึงแข็งแกร่งขึ้นและการซื้อของเราจะสูญเสียกำลังซื้อเนื่องจากไม่มีอุปสงค์และอุปทาน การซื้อขาย Forex กับผู้เล่นจากอินเดียหากทำถูกต้องตามกฎหมายจะกลายเป็นปีศาจที่สามให้ภัยพิบัติของสกุลเงินที่อ่อนแออยู่แล้ว นั่นคือเหตุผลที่ RBI อนุญาตให้มีการซื้อขายสกุลเงินในคู่อิงตามสกุลเงินเหรียญซึ่งเป็นหุ้นซื้อขายในประเทศอินเดียเท่านั้น เพื่อให้มั่นใจได้ว่า INR จะไม่ออกจากประเทศ หนึ่งสามารถค้า usdinr และ eurinr ในลักษณะที่ inr ได้รับการปฏิเสธและเราท้ายที่สุดจบการซื้อขาย usd vs eur เพิ่มต้นทุนการทำธุรกรรม จากนั้นก็ไม่มีสภาพคล่องเช่นกัน แต่ถ้าคุณนรกต้องทำเช่นนี้คุณจะยินดีที่จะหลีกเลี่ยงอุปสรรคนี้และทำการเดิมพันของคุณเสมอ อย่างไรก็ตามหากคุณส่งเงินไปนอกประเทศอินเดียให้กับโบรกเกอร์ FOREX โบรกเกอร์ในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ ข้อผูกมัดและความรับผิดต่อการถูกคุมขังโทษปรับ ฯลฯ ลิงก์ 46.7k Views middot ดูการลงรายการบัญชีใหม่ไม่ได้สำหรับการทำซ้ำเฉพาะคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับ INR เท่านั้นที่สามารถซื้อขายได้ตามกฎหมาย ในตลาดหุ้นเอเซีย มี 4 คู่ค้าดังกล่าวสามารถซื้อขายได้ การซื้อขายคู่อื่น ๆ เป็นสิ่งผิดกฎหมายภายใต้พระราชบัญญัติของ FEMA การซื้อขายในตลาด forex ผ่านโบรกเกอร์ออนไลน์เป็นความผิดที่ไม่สามารถแบ็คได้ในอินเดีย สำหรับการซื้อขาย Forex ท่านจะต้องแปลงสกุลเงิน INR (รูปีอินเดีย) เป็นสกุลเงินที่ต้องการเพื่อการค้านั่นคือสกุลเงินที่คุณเลือกให้เป็นสกุลเงินหลักในการซื้อขายของคุณ สมมติว่าคุณกำลังลงทุนในดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อเยนญี่ปุ่นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะกลายเป็นสกุลเงินหลักของคุณ ธนาคารสำรองแห่งอินเดีย (RBI) ได้ผ่อนคลายกฎระเบียบด้านอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและตอนนี้พลเมืองที่มีสัญชาติอินเดียผู้เยาว์ยังได้รับอนุญาตให้ทำการแลกเปลี่ยนเงินรูปีได้ถึง 2,00,000 บาทต่อปีโดยไม่ให้เหตุผลใด ๆ รัฐบาลเกี่ยวกับเรื่องนี้ไม่มีข้อ จำกัด เกี่ยวกับความถี่ของการแลกเปลี่ยนในปีการเงิน โครงการนี้ได้ดำเนินการภายใต้โครงการ Liberalized Remittance Scheme (LRS) 2.9k Views middot ดูคำ UpVotes middot ไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์ middot คำตอบที่ร้องขอโดย Vishal Patel เฉพาะคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับ INR เท่านั้นที่สามารถซื้อขายได้ตามกฎหมายในตลาดหุ้นเอเซีย มี 4 คู่ค้าดังกล่าวสามารถซื้อขายได้ การซื้อขายคู่อื่น ๆ เป็นสิ่งผิดกฎหมายภายใต้พระราชบัญญัติของ FEMA การซื้อขายในตลาด forex ผ่านโบรกเกอร์ออนไลน์เป็นความผิดที่ไม่สามารถแบ็คได้ในอินเดีย มีโบรกเกอร์ออนไลน์จำนวนมากที่หลอกลวงผู้ค้าปลีกที่อ้างว่าซื้อขาย forex (spot) สามารถดำเนินการได้ตามกฎหมายผ่านทางเหล่านี้ แต่ไม่เป็นความจริง โดยทั่วไปจะเป็นการป้องกันไม่ให้นักลงทุนรายย่อยเสียเวลามาก (นี่คือสิ่งที่ RBI เรียกร้อง) แต่ในความเห็นของฉันมันเป็นเพียงเพื่อป้องกันการไหลออกของเงิน (นี่คือความเห็นส่วนตัวของฉัน) บางจุดที่น่าพิจารณาเกี่ยวกับ forex คือ 1. ตลาด Forex มีความผันผวนมากและไม่มีการศึกษาที่เหมาะสมการซื้อขาย forex สามารถฆ่าตัวตายได้ 2. โบรกเกอร์ forex ออนไลน์ให้การยกระดับที่สูงมากซึ่งสามารถล้างข้อมูลบัญชีของคุณได้เร็ว ๆ นี้หากคุณไม่มีความเชี่ยวชาญด้านเทคนิคที่เหมาะสม 3 การค้าดังกล่าวไม่ได้เกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนกลางที่พวกเขาเกิดขึ้นกว่าเคาน์เตอร์ (OTC) และอื่น ๆ ไม่ได้มีการควบคุมอย่างดี ดังนั้นถ้าทั้งหมดที่คุณวางแผนที่จะค้า forex คุณควรดำเนินการ Due Diligence ของคุณและเลือกโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้สูงเพื่อปกป้องเงินที่คุณได้รับอย่างหนัก 23.3k Views middot ดูคำ Upvotes middot ไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์ Harald Anderson Commodity Futures Broker และ Trader ในช่วงปี 1980 นักพัฒนาซอฟต์แวร์ด้านการค้า ทุกครั้งที่ราคาเพิ่มขึ้นในสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงินเพลงที่นักการเมืองร้องเพลงก็คือว่ามันเป็นความผิดพลาดของนักเก็งกำไร นักเก็งกำไรมักจะตำหนิเงินเฟ้อและการเพิ่มขึ้นของราคา ประวัติย้อนหลังไปนับพัน ๆ ปี ในสมัยโบราณเมื่อใดก็ตามที่ราชอาณาจักรมีหนี้มากกว่าทองคำกษัตริย์จะระลึกถึงเหรียญทั้งหมดในราชอาณาจักร เมื่อทำเช่นนั้นเจ้าพระยาของกษัตริย์จะควั่นเหรียญเพื่อสร้างการขาดดุลก่อนที่จะคืนเหรียญให้กับพลเมือง นี่คือเหตุผลที่หลายเหรียญในปัจจุบันมีสันเขารอบขอบของพวกเขา (แม้ว่าเหรียญเกือบทั้งหมดไม่มีเนื้อหาโลหะใด ๆ ) เมื่อราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นนักเก็งกำไรเป็นผู้ที่ก่อให้เกิดปัญหา เมื่อราคาโลหะเพิ่มขึ้นนักเก็งกำไรก็เป็นผู้รับผิดชอบ การซื้อขาย Forex เป็นสิ่งผิดกฎหมายในประมาณ 20 ประเทศ ประเทศเหล่านี้ทั้งหมดสร้างการโฆษณาชวนเชื่อว่าตลาดเสรีที่กำหนดค่าของสกุลเงินเป็นสิ่งที่น่ากลัวและถูกลงโทษเพราะมันเป็นเหตุให้ประชาชนเกิดความเสียหาย กล่าวอีกนัยหนึ่งรัฐบาลเป็นตัวกำหนดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของค่าในจักรวาลและทุกคนที่ไม่เห็นด้วยกับสมมติฐานดังกล่าวควรถูกขังคุกเข่าและรู้สึกอับอายในการที่มีน้ำดีคิดเอง 16k Views middot ดูคำ Upvotes middot ไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์ middot คำตอบที่ร้องขอโดย Swapnesh Panda ฉันจะใส่มันด้วยวิธีนั้นไม่ผิดกฎหมาย แต่ไม่ว่าตรงไปตรงมาอย่างใดอย่างหนึ่ง บ้าน Corporate หลายแห่งทำ FX trading ในชื่อของ Hedge การวางหลักประกันไม่ได้รับอนุญาตดังนั้นหากคุณทำกำไรโดยไม่มีส่วนต่างเช่น 1: 1 โดยที่ขนาดตำแหน่งเท่ากับเงินลงทุนที่คุณทำอยู่ ขณะนี้คู่กับวงเงิน 200,000 ในการโอนเงินต่างประเทศต่อปีสูงสุดทางการเงินที่คุณจะได้รับคือ 0.2 ดอลลาร์ในการซื้อขายคู่เช่น EURUSD (1: 1 margin) ซึ่งจะไม่เพียงพอต่อการรับคืนเงินค่าโอนเงินของคุณ ตอนนี้เป็นไปตามกฎหมายอื่น ๆ ทุกอย่างนี้ก็น่าเบื่อเช่นกัน โอนเงินผ่าน paypal, moneybooker หรือ netteller ตราบเท่าที่มูลค่ารวมต่อปีจะน้อยกว่า 200 กิโลไบต์จะไม่มีการดูแล หากคุณเป็นคนที่มีกำไร 10 รายทำรายได้จากการขายต่างประเทศ ฉันเชื่อว่าคุณจะสบายดี ซื้อขาย Fx ดีไม่ใช่ความผิดทางอาญาและไม่มีใครใส่ใจถ้าคุณไม่ได้ซื้อขายในล้าน และถ้าคุณได้รับใบอนุญาตโดยการสร้าง Pvt ขึ้น Ltd บริษัท แม็กซ์ โทษอาจจะดี ข้อจำกัดความรับผิดชอบ - การซื้อขาย Fx เป็นไปอย่างผิดปกติและต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะสมบูรณ์แบบ 90 ผู้ค้าหลวมเงินฝากของพวกเขาในน้อยกว่าหนึ่งเดือน สิ่งที่อาจเพิ่มขึ้นสามารถไปลงได้ในกรณีที่ตลาดไปกับคุณ บัญชีของคุณไม่สามารถอยู่รอดได้หากคุณไม่ปฏิบัติตามเทคนิคการจัดการเงินที่เหมาะสม ค้าขายคู่ที่เกี่ยวข้องกับ INR เช่น USDINR กับโบรกเกอร์หุ้นของอินเดีย 1.3k Views middot ดู Upvotes middot ไม่ได้สำหรับการทำซ้ำฉันจะค้า forex จากอินเดีย Is Is Halal หรือ Haram สำหรับมุสลิมเพื่อการค้า Forex ทำไมราคาของทองคำสูงมากในปี 2012 อัตราการประท้วงในตลาดหุ้นเป็นอย่างไรฉันสามารถเริ่มต้นได้อย่างถูกต้องตามกฎหมาย forex trading in India ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขาย Forex ที่ดีที่สุดในอินเดียซึ่งเป็นกฎหมายตามความช่วยเหลือด้านการค้า Forex ของ SEBI บทลงโทษสำหรับการทำ Forex trading ในอินเดียเป็นเรื่องการค้าขายกับ forex options และ futures ในอินเดียทำไมต้องเทรด Forex ฉันจะค้า forex ได้อย่างปลอดภัยจากอินเดียมีใครจากอินเดียที่ซื้อขาย forex ใน SVSFX ฉันจะหารายได้จากการซื้อขาย forex ได้อย่างไรการค้ากับโบรกเกอร์นอกประเทศอินเดียมีการค้าขายกับ forex หรือไม่? วิธีการหนึ่งสามารถทำ 4,000 เดือนนั่งที่บ้านในเวลา 6 สัปดาห์ของอินเดียและระบบการค้าระหว่างประเทศ PRADEEP S. MEHTA และ CHENAI MUKUMBA เพื่อให้ประสบความสำเร็จในการเดินเรือเวทีการค้าระหว่างประเทศ Indias ใหม่ governme nt จะถูกมอบหมายให้มีบทบาทในการเติบโตของ Indias ในระบบการค้าระหว่างประเทศเพื่อบรรลุเป้าหมายทั้งภายในและภายนอกประเทศ ในขณะที่ภูมิทัศน์ทางภูมิศาสตร์ทางเศรษฐกิจได้รับการเปลี่ยนแปลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เริ่มมีบทบาทมากขึ้นในประเด็นเศรษฐกิจโลกและในฐานะที่เป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 4 ของโลกบทบาทของ Indias ในระบบนี้ได้กลายเป็นจุดเด่นมากขึ้น . ในการประชุมรัฐมนตรีล่าสุดขององค์การการค้าโลกในบาหลีประเทศอินโดนีเซียในช่วงต้นเดือนธันวาคมปี 2013 บทบาทของ Indias ที่เพิ่มขึ้นในฐานะเสียงสำหรับคนยากจนได้รับการขยายเมื่อต่อสู้เพื่อให้มั่นใจว่าผลจะเป็นประโยชน์ต่อคนจนไม่เพียง แต่ในเขตแดนของตนเอง ของประเทศกำลังพัฒนาด้วย ในขณะที่สมาชิกได้มาถึงฉันทามติหลังจากสัปดาห์ที่ยาวนานของการเจรจาความพยายามอย่างเต็มที่ได้สะท้อนถึงปัญหาใหญ่ที่เกิดขึ้นไม่เพียง แต่ความสนใจที่แตกต่างกันระหว่างกลุ่มประเทศต่างๆ แต่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ในการพัฒนาประเทศที่มีความมุ่งมั่นในการค้าระหว่างประเทศ ในขณะที่ความท้าทายแรกจะต้องใช้ความตั้งใจทางการเมืองร่วมกันของสมาชิกองค์การการค้าโลกทั้งหมดในประเด็นที่สองจะต้องมีการแก้ไขโดยผู้นำประเทศภายในขอบเขตของตนเอง ในการแก้ปัญหาความท้าทายครั้งที่สองนี้รัฐบาลใหม่ของ Indias จะต้องคิดอย่างมีกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากระบบการค้าระหว่างประเทศเพื่อให้บรรลุเป้าหมายแห่งชาติ แนวทางการส่งเสริมการค้าของ Indias เป็นไปตามแนวทางแบบสองฝั่งซึ่งเกี่ยวข้องกับข้อ จำกัด ด้านอุปทานและด้านอุปสงค์ โดยมีเป้าหมายแรกที่จะใช้นโยบายภายในประเทศเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการจัดหาและประการที่สองเพื่อตอบสนองความต้องการด้านการส่งเสริมการค้าโดยมีส่วนร่วมในการเจรจาการค้าระหว่างประเทศเพื่อเข้าถึงตลาดที่ดีขึ้น ในขณะที่ความสำเร็จจากการเข้าร่วมการเจรจาการค้าพหุภาคีกับพหุภาคีของอินเดียกับ Indias ทำให้อดีตประสบความสำเร็จผ่านนโยบายการค้าต่างประเทศของอินเดีย (Indias National Foreign Trade Policy - NFTP) ซึ่งได้รับการรับรองทุก 5 ปีและเสริมด้วยผลิตภัณฑ์เสริมอาหารประจำปีเพื่อให้เกิดความคล่องตัวในนโยบาย ความสามารถทางการค้าที่ครอบคลุมและดีขึ้น ความแตกต่างระหว่างสองประเด็นนี้จึงเป็นสิ่งจำเป็น อย่างไรก็ตามในอดีตการวางแผนและการบริหารงานของเครื่องมือทางนโยบายภายใต้ NFTP ได้ดำเนินการในหลักสูตรของตัวเองเป็นส่วนใหญ่โดยไม่ได้พิจารณาถึงความต้องการของภาคส่วนที่ได้รับการเข้าถึงตลาดโดยผ่านข้อตกลงทางการค้า การศึกษาล่าสุดที่ดำเนินการโดย CUTS International ระบุว่าอินเดียมีศักยภาพการค้าอันยิ่งใหญ่กับประเทศเพื่อนบ้านในหลายภาคส่วนและผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตามผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่เหล่านี้ไม่ได้รวมอยู่ในรายการตลาดโฟกัสและเน้นผลิตภัณฑ์ที่ได้รับเลือกภายใต้ Indias current NFTP 1 เพื่อที่จะเสริมสร้างการทำงานของ NFTP จำเป็นต้องมีการประสานงานระหว่าง NFTP กับนโยบายในประเทศอื่น ๆ รวมทั้งกับรัฐบาลของรัฐด้วย ความสำคัญมากขึ้นจะต้องมุ่งเน้นไปที่การเชื่อมโยงระหว่างนโยบายการค้าและนโยบายอื่น ๆ เช่นการแข่งขันมาตรฐานการจัดซื้อของรัฐบาลและการผลิตเพื่อให้มั่นใจว่านโยบายมีความสอดคล้องกัน เหตุการณ์เช่นเมื่อผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการนำเข้าสูงในประเทศที่อินเดียมีข้อตกลงการค้าอย่างเป็นทางการไม่ได้รับความช่วยเหลือเนื่องจากผลิตภัณฑ์โฟกัสสะท้อนถึงการขาดความสอดคล้องของนโยบายกับยุทธศาสตร์ของรัฐบาลอื่น ๆ นี่เป็นหนึ่งในความท้าทายและโอกาสสำคัญที่รัฐบาลใหม่ของอินเดียจะต้องจัดการ เครื่องมือที่มีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานทางการค้าสามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ประเภทคือ (ก) แผนการที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาขีดความสามารถการผลิตภายในประเทศ (ข) การลดต้นทุนการค้าช่วยอำนวยความสะดวกในการเคลื่อนย้ายผลผลิตของการดำเนินงานที่มีประสิทธิผลเหล่านี้ข้ามพรมแดน 2 และ (ค) ) กิจกรรมส่งเสริมการส่งออกซึ่งรวมถึงการระบุขั้นตอนการส่งออกอย่างเป็นทางการระบุตลาดที่อาจเกิดขึ้นในต่างประเทศหลังจากสรุปข้อตกลงการค้าเสรีศึกษาความต้องการเฉพาะของตนและหาพันธมิตรทางธุรกิจที่เฉพาะเจาะจง นโยบายยุทธศาสตร์และนโยบายการค้าต่างประเทศที่ครบถ้วนซึ่งรวมเอาคุณลักษณะทั้งสามนี้จะมีบทบาทสำคัญในการบรรลุเป้าหมายของ Indias ในระยะห้าปีข้างหน้า ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัท CUTS International ได้มีส่วนร่วมในการวิจัยที่ได้รับโอกาสในการทำหน้าที่เป็นตัวเชื่อมโยงผู้ที่กำหนดกรอบ NFTP ให้แก่ผู้ที่ได้รับผลกระทบ กระบวนการกำหนดนโยบายการค้าในระดับชาติของ Indias มีแนวโน้มที่จะเป็นแบบรวมศูนย์และยังไม่มีช่องทางสื่อสารที่ชัดเจนระหว่างผู้ได้รับผลประโยชน์ระดับรากหญ้าและผู้กำหนดนโยบาย ในระหว่างการวิจัยของเราเราได้ระบุประเด็นสำคัญห้าประการที่รัฐบาลขาเข้าจะต้องระบุเพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดจาก Indias NFTP ในปีต่อ ๆ ไป: (1) ความเท่าเทียมกันของ SMEs (วิสาหกิจขนาดกลางและเล็ก) ในฐานะผู้รับประโยชน์รายใหญ่ (iv) บทบาทของ NFTP ในการสำรวจและเสริมสร้างการมีส่วนร่วมของหน่วยธุรกิจของอินเดียในห่วงโซ่คุณค่าระดับภูมิภาคและ (v) บทบาทของ NFTP ในการกำหนดนโยบายภายในประเทศและการปฏิรูปด้านกฎระเบียบเพื่อให้เศรษฐกิจดีขึ้น การกำกับดูแล 4 I ndias นโยบายการค้าต่างประเทศ 2009-14 ถูกกำหนดขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มการส่งออกสินค้าและบริการของ Indias ไปยังปี 2014 ในขณะเดียวกันก็มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มการค้า Indias ในสหรัฐฯเป็นสองเท่าในปี 2020 5 NFTP 2009-14 และผลิตภัณฑ์เสริมอาหารประจำปี แผนการกำหนดเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจงเพื่อปรับใช้การขยายการค้าในภาคสินค้าที่ใช้แรงงานเป็นเครื่องมือในการสร้างงาน วัตถุประสงค์เหล่านี้จะประสบความสำเร็จโดยการใช้มาตรการจูงใจทางการคลังการคืนเงินเต็มจำนวนของภาษีทางอ้อมและการจัดเก็บภาษีมาตรการทางสถาบันการเปลี่ยนแปลงกระบวนการเพิ่มการเข้าถึงตลาดทั่วโลกกระจายตลาดส่งออกและปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานเพื่อลดต้นทุนการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตามนโยบายขาดคุณสมบัติสนับสนุนที่จะช่วยอำนวยความสะดวกในการเข้าถึงและเข้าถึงกลุ่มผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจำนวนมาก การดำเนินงานตามแผนดังกล่าวมักขาดความเป็นอันหนึ่งอันเดียวกันส่งผลให้ผู้ประกอบการขนาดเล็กและขนาดกลางและวิสาหกิจ (SMEs) มักไม่สามารถเข้าถึงผลประโยชน์ได้ หนึ่งในความท้าทายที่สำคัญของ SMEs โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคนอกระบบคือการขาดความตระหนักและความเข้าใจในการดำเนินธุรกิจในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจระหว่างประเทศ ในประเทศกำลังพัฒนาเช่นประเทศอินเดียผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในระดับรากหญ้ามักไม่ได้ตระหนักถึงแผนการสนับสนุนต่างๆที่รัฐบาลของตนเสนอ ดังนั้นเพื่อที่จะสร้าง NFTP ที่ครอบคลุมมากขึ้นควรมีการกำหนดมาตรการเพื่อให้มั่นใจว่าผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในระดับท้องถิ่นตระหนักถึงแผนการของ NFTPs และเครื่องมือด้านนโยบายมากขึ้น ความรู้ความเข้าใจและในบางกรณีการจัดการกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ซึ่งต้องเผชิญกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียบางรายมีความจำเป็นที่จะต้องสร้าง NFTP ที่ครอบคลุม ต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของหลายฝ่ายในการประเมิน NFTP และแนะนำการเปลี่ยนแปลง นี้ต้องใช้ความพยายามมากขึ้นเพื่อเพิ่มปฏิสัมพันธ์กับนักแสดงระดับภูมิภาคเช่นรัฐบาลของรัฐในการใช้ Indias NFTP สภาการค้าระหว่างประเทศและอื่น ๆ อาจมีบทบาทสำคัญในการสร้างความมั่นใจว่าจะเจรจาระหว่างรัฐบาลของรัฐกับดินแดนสหภาพแรงงานอย่างต่อเนื่อง การฟื้นฟูกลุ่มดังกล่าวอาจมีบทบาทสำคัญและจำเป็นในการให้คำปรึกษาแก่รัฐบาลอินเดียเกี่ยวกับมาตรการเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมทางการค้าระหว่างประเทศที่เปิดใช้งานได้ภายในรัฐต่างๆ ซึ่งจะเป็นกรอบสำหรับรัฐที่จะเป็นพันธมิตรในการค้าระหว่างประเทศและการส่งออก นอกจากนี้ยังสามารถเสริมสร้างความเป็นรัฐขององค์การการค้าโลกอีก 6 แห่งเพื่อสร้างความตระหนักให้กับนักลงทุนระดับภูมิภาคในเรื่องนโยบายการค้าของอินเดียและเรื่องอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง ประการที่สองการตรวจสอบแนวโน้มล่าสุดเกี่ยวกับสิ่งที่เรียกกันทั่วไปว่าเป็นข้อตกลงการค้าขนาดใหญ่ในระดับภูมิภาคแสดงให้เห็นว่าประเทศที่เกิดใหม่รวมถึงอินเดียจะถูกแยกออกจากการเจรจาเหล่านี้ ในขณะที่มีการเก็งกำไรมากว่าเหตุใดสมาชิกจึงถูกทิ้งออกไปประเทศเหล่านี้จึงไม่จำเป็นต้องใช้แนวทางเชิงรุกเพื่อจัดการกับการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบันเพื่อหลีกเลี่ยงการต่อต้านการยกเว้นเช่นการผันการค้ารวมถึงการจัดตั้ง กฎการค้าระหว่างประเทศนอกองค์การการค้าโลก การคำนึงถึงผลประโยชน์ของชาตินั้นจำเป็นสำหรับอินเดียที่จะต้องต่อสัญญากับข้อตกลงทางการค้าในระดับพหุภาคีและระดับทวิภาคีและระดับภูมิภาค มีความจำเป็นที่จะต้องชุบชีวิตและขยายขอบเขตหน้าที่ของคณะกรรมการที่ปรึกษาแห่งชาติเกี่ยวกับการค้าระหว่างประเทศเพื่อช่วยในการทบทวนผลกระทบของข้อตกลงทางการค้าเกี่ยวกับเศรษฐกิจอินเดีย มีหลักฐานเพียงพอที่จะแสดงให้เห็นว่าข้อตกลงทางการค้าในปัจจุบันของ Indias ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากสมรรถนะหลักได้ ดังนั้นในอนาคตข้างหน้าจำเป็นต้องมีกลไกในการประเมินผลกระทบด้านความยั่งยืนเพื่อให้เข้าใจถึงความยั่งยืนทางเศรษฐกิจสังคมและสิ่งแวดล้อมของข้อตกลงทางการค้าในอนาคตเพื่อพัฒนาตำแหน่งในการเจรจาต่อรองของ Indias การจัดนโยบายการค้าต่างประเทศของ Indias ด้วยนโยบายการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศในแง่ของการเชื่อมโยงย้อนหลังและย้อนหลังอย่างมีนัยสำคัญระหว่างภาคการค้าและ FDI เนื่องจากตำแหน่งของ Indias ไปพร้อมกับเส้นทางการพัฒนาของเธอทำให้เธอได้รับประโยชน์ไม่เพียง แต่จากการแสวงหาผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีประสิทธิภาพซึ่งมุ่งหากระบวนการผลิตในภูมิภาคที่มีต้นทุนต่ำ ในขณะที่ NFTP ได้เปิดภาคการศึกษาขึ้นอย่างแน่นอนวัตถุประสงค์ดังกล่าวยังไม่ได้สะท้อนให้เห็นในนโยบายการลงทุนโดยตรงของ Indias และส่งผลให้นโยบายนี้ใช้ประโยชน์ได้ไม่มากนัก เนื่องจากความจริงที่ว่า บริษัท ต่าง ๆ ไม่เพียงแค่กระบวนการผลิตของพวกเขาเท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงหน้าที่ทางธุรกิจของพวกเขานั่นคือการเพิ่มขึ้นของกระแส FDI ที่มุ่งเป้าไปที่ภาคอุดมศึกษาไม่ใช่เฉพาะสาขารองเท่านั้น เมื่อพิจารณาถึงความแข็งแกร่งของ Indias ในภาคธุรกิจนี้แล้วนโยบายการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศซึ่งรวมเอาข้อได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบของ Indias ในภูมิภาคนี้จะช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันด้านการส่งออก การดึงดูด FDI เข้าสู่การพัฒนาคลัสเตอร์หรือทางเดินเศรษฐกิจอาจช่วยให้ Indias NFTP และนโยบายการลงทุนโดยตรง เครือข่ายมูลค่าทั่วโลก (GVCs) ยังคงเป็นพื้นที่ที่อินเดียไม่ได้สำรวจอย่างเพียงพอ มีการพิจารณาว่านโยบายและเครื่องมือต่างๆที่มีอยู่ใน NFTP สามารถนำมาใช้เพื่ออำนวยความสะดวกในการมีส่วนร่วมของหน่วยงานต่างๆในเครือข่ายคุณค่าระดับภูมิภาคและ GVCs ได้อย่างไร GVC กลายเป็นซัพพลายเชนระดับภูมิภาคในเอเชียตะวันออกโดยมีนักลงทุนญี่ปุ่นเข้ามาเป็นผู้นำ การกระจายตัวของการผลิตนี้ช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายซึ่งสามารถแข่งขันกับผลิตภัณฑ์จากประเทศที่พัฒนาแล้วอื่น ๆ ได้ เมื่อเวลาผ่านไปบรรษัทข้ามชาติจากประเทศที่พัฒนาแล้วอื่น ๆ ได้ย้ายไปอยู่ในภูมิภาคเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน สิ่งที่เกิดขึ้นจากปรากฏการณ์นี้คือ GVCs ที่มีการกระจายการผลิตไปทั่วประเทศภูมิภาคและทวีปรวมถึงข้อดีด้านต้นทุนเพื่อให้สามารถแข่งขันได้ทั่วโลก ขณะที่อินเดียเป็นหนึ่งใน 25 ประเทศที่เป็นประเทศผู้ส่งออกที่ใหญ่ที่สุดในโลก แต่ก็มีมูลค่าการค้าต่างประเทศต่ำสุดที่ต่ำสุดเพียงร้อยละสิบและมีอัตราการเข้าร่วม GVC ต่ำที่สุด 8 NFTP อาจมีบทบาทสำคัญในการสำรวจและเสริมสร้างความเข้มแข็งในการเข้าร่วมของหน่วยธุรกิจของอินเดียทั้งในระดับภูมิภาคและระดับโลกเพื่อให้สามารถใช้ศักยภาพในการเติบโตในพื้นที่นี้ได้ สุดท้าย NFTP จำเป็นต้องมีบทบาทในการกำหนดนโยบายภายในประเทศและการปฏิรูปด้านกฎระเบียบเพื่อการกำกับดูแลด้านเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ในขณะที่ประเทศที่พัฒนาแล้วหลายประเทศใช้เครื่องมือด้านนโยบายการค้าต่างประเทศของตนในการปรับปรุงการกำกับดูแลเศรษฐกิจโดยรวมในประเทศอินเดีย NFTP มักถูกมองว่าเป็นนโยบายแบบยืนอยู่คนเดียว ความเชื่อมโยงระหว่าง NFTP กับนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญอื่น ๆ เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนโยบายภายในประเทศและการปฏิรูปกฎระเบียบต่างๆเพื่อให้เกิดความลงตัวระหว่างนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญทั้งหมด นโยบายการผลิตของฉันเป็นตัวอย่างของการริเริ่มทางเศรษฐกิจมหภาคซึ่งรัฐบาลได้ดำเนินการเพื่อเพิ่มสัดส่วนการผลิตจากระดับปัจจุบันเป็นร้อยละ 15 เป็นร้อยละ 25 ของ GDP ภายในปีพ. ศ. 2568 อย่างไรก็ตามความสอดคล้องที่ดีขึ้นกับ NFTP จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพ การมีส่วนร่วมของภาคการเจริญเติบโตของ GDP ที่ยังคงนิ่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ในทำนองเดียวกันถึงแม้ว่ากฎระเบียบที่มีอยู่ในการจัดซื้อจัดจ้างภาคเอกชนจะเป็นไปตามหลักการของการไม่เลือกปฏิบัติซึ่งสอดคล้องกับความมุ่งมั่นของ Indias ที่องค์การการค้าโลกนโยบายการจัดหาสาธารณะที่โปร่งใสสามารถแข่งขันได้และเป็นธรรมจะช่วยให้สามารถเข้าถึงตลาดได้ดียิ่งขึ้น ตลาดการจัดซื้อของรัฐบาลอื่น ๆ การปฏิรูประบบและเศรษฐกิจมหภาคซึ่งต้องการปรับปรุงสภาพแวดล้อมทางธุรกิจและเป็นรากฐานที่ดีสำหรับเศรษฐกิจที่จะสร้างการเจริญเติบโตและความสามารถในการแข่งขันต้องมั่นใจว่า บริษัท ต่างๆสามารถใช้โอกาสทางการค้าได้ 9 ประการที่สองในการส่งเสริมการค้าของ Indias มีสองวิธีคือการมีส่วนร่วมในการเจรจาทางการค้าพหุภาคีและด้านพหุภาคี ประสิทธิผลของนโยบายในประเทศที่ดีขึ้นจะดีขึ้นหากมีกลยุทธ์ภายนอกที่สอดคล้องกันซึ่งช่วยให้สามารถใช้ประโยชน์จากระบบการค้าระหว่างประเทศได้ ในขณะที่อินเดียเริ่มทำตามนโยบายเศรษฐกิจที่ปิดตัวลงโพสต์การปฏิรูปทางเศรษฐกิจ Indias มีส่วนร่วมในเวทีเศรษฐกิจโลกได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก หลังจากการเปิดเสรีทางเศรษฐกิจและการเข้าร่วมองค์การการค้าโลกในปี 2537 อินเดียเป็นตัวเอกของระบบการค้าพหุภาคี อย่างไรก็ตามในขณะที่ภูมิทัศน์โลกเปลี่ยนแปลงไปเมื่อมีการขยายข้อตกลงการค้าเสรีอินเดียก็เริ่มมีส่วนร่วมมากขึ้นในข้อตกลงการค้าพิเศษเหล่านี้ ในส่วนนี้สะท้อนถึงแนวโน้มทั่วโลกที่โพสต์ปัญหาเกี่ยวกับรอบโดฮา แต่ความสำเร็จของการเป็นเอฟทีเอของ Indias ครั้งแรกกับศรีลังกาในปี 2542 ได้สร้างทัศนคติใหม่ ๆ ต่อการมีปฏิสัมพันธ์กับคู่ค้าและระบบการค้าโลกโดยรวม วันนี้อินเดียได้เซ็นสัญญากับ 15 PTAs และอีกหลายแห่งที่อยู่ในระหว่างการเจรจา อย่างไรก็ตามอินเดียยังคงได้รับการยกเว้นจากข้อตกลงการค้าขนาดใหญ่ในภูมิภาคซึ่งกำลังกลายเป็นจุดเด่นของสภาพแวดล้อมการค้าในปัจจุบัน FTA เหล่านี้อาจเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงทางเศรษฐกิจ Indias ดำเนินการตามข้อตกลงการค้าขนาดใหญ่ในภูมิภาคซึ่ง ได้แก่ ข้อตกลง RCEP ซึ่งเป็นข้อตกลงที่ไม่ซ้ำกันเพื่อต่อต้านผลกระทบที่อาจเป็นผลมาจาก FTAs ​​เหล่านี้รวมทั้งกำหนดให้เป็นอำนาจระดับภูมิภาค ประโยชน์ของข้อตกลงการค้านี้มีมากมาย เป็นโอกาสที่อินเดียจะรวมเข้ากับเครือข่ายการผลิตในภูมิภาครวมถึงเขตการค้าเสรีที่ทับซ้อนกันภายในภูมิภาคซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสทางการค้าและการพัฒนาในภูมิภาคนี้และช่วยให้สอดคล้องกับนโยบายต่างประเทศของ Look East นโยบายการค้าต่างประเทศของ Indias ยังต้องคำนึงถึงผลประโยชน์เชิงกลยุทธ์และความมั่นคง เพื่อให้มีบทบาทเทียบเท่ากับขนาดและศักยภาพอินเดียจำเป็นต้องเสริมสร้างองค์ประกอบทั้งหมดของอำนาจรัฐไม่เพียง แต่เศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังเป็นทหารอีกด้วย อินเดียต้องมั่นใจด้วยว่านโยบายดังกล่าวเป็นไปตามนโยบายการค้าเชิงกลยุทธ์ในส่วนที่เกี่ยวกับการเข้าถึงตลาดที่เฉพาะเจาะจงของภาคส่วนต่อคู่ค้าที่สำคัญ ๆ ของประเทศซึ่งสามารถรักษาความปลอดภัยของเทคโนโลยีใหม่ ๆ และอาจเป็นคู่สำหรับการผลิตเพื่อการป้องกันในประเทศ ในช่วงระยะเวลาดังกล่าวนโยบายการค้าเชิงกลยุทธ์ดังกล่าวอาจช่วยให้ประเทศพัฒนาอุตสาหกรรมที่ซับซ้อนทางทหารสร้างโอกาสการจ้างงานและสร้างความสมดุลระหว่างการค้า ในขณะที่อินเดียยังคงเป็นหนึ่งในผู้ใช้อุปกรณ์ป้องกันซึ่งเป็นประเทศที่มีกำลังการผลิตด้านเทคนิคและความสามารถทางวิทยาศาสตร์ที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลกและมีประวัติความเป็นมาที่โดดเด่นในด้านเทคโนโลยีนิวเคลียร์เทคโนโลยีสารสนเทศระดับสูง ยังคงขึ้นอยู่กับแหล่งข้อมูลต่างประเทศเพื่อตอบสนองความต้องการในการป้องกันประเทศ 70% 10] พร้อม ๆ กันมันจะต้องได้รับการกระทำร่วมกันในชาติเพื่อชดเชยภายใต้แนวทางของรัฐบาลทั้งหมด - จะจับข้อตกลงข้ามภาค - เมื่อเจรจากับซัพพลายเออร์อุปกรณ์ป้องกันต่างประเทศ I n เพื่อให้มีประสิทธิภาพในการแก้ไขปัญหาเฉพาะด้านของการพัฒนา Indias NFTP ต้องใช้แนวทางของรัฐบาลทั้งหมด ในการแสวงหาผลประโยชน์ของประเทศโดยรวมของประเทศหน่วยงานรัฐบาลไม่สามารถทำหน้าที่เป็นหน่วยงานแยกต่างหากได้ วิธีการของรัฐบาลทั้งหมดจำเป็นต้องมีการประสานงานที่ซับซ้อนเพื่อผลลัพธ์ที่ดีที่สุด วิธีนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างแนวทางร่วมกันและทำความเข้าใจกับการแก้ปัญหาในสิ่งที่เรียกกันทั่วไปว่าการเชื่อมโยงกันของนโยบาย เพื่อให้มั่นใจว่าแนวทางการประสานงานนี้ในการจัดตั้งและใช้นโยบายการค้าของ Indias รวมถึงการเจรจาข้อตกลงทางการค้ากระทรวงพาณิชย์กรมสรรพากรและกระทรวงการต่างประเทศจะต้องทำงานควบคู่กันไป สภาการค้าระหว่างรัฐและองค์การการค้าโลกของรัฐจะต้องรวมเข้าด้วยกันอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อกำหนดนโยบายเพื่อให้มั่นใจว่าจะมีส่วนร่วมกับรัฐบาลของรัฐมากขึ้นและการเข้าซื้อนโยบายทางการเมืองที่ดียิ่งขึ้นสำหรับนโยบายการค้าของ Indias เพื่อให้ประสบความสำเร็จในการเดินขบวนในเวทีการค้าระหว่างประเทศรัฐบาลใหม่ของ Indias จะต้องเน้นช่องว่าง 5 ประการที่ระบุไว้ข้างต้น การรวม NFTP ที่ไม่ได้ออกแบบมาเป็นนโยบายแบบสแตนด์อะโลน แต่รวมกลยุทธ์เข้าด้วยกันในทุกแง่มุมของนโยบายการต่างประเทศของอินเดียมีศักยภาพที่จะช่วยให้อินเดียบรรลุวัตถุประสงค์ทั้งในประเทศและระหว่างประเทศ เนื่องจากบทบาทของ Indias ในระบบเศรษฐกิจโลกยังเติบโตต่อไปความเป็นไปได้ที่จะได้รับประโยชน์จากเวทีระหว่างประเทศมากขึ้นเพื่อช่วยให้บรรลุเป้าหมายภายในประเทศจะเพิ่มขึ้นและ NFTP ที่มีความสมดุลจะช่วยให้บรรลุเป้าหมายนี้ได้ นโยบายการค้าต่างประเทศครั้งต่อไป (2014-19) จำเป็นต้องครอบคลุมไม่เพียง แต่ขอบเขตของเครื่องมือทางนโยบายที่สามารถปรับตัวให้เข้ากับแรงกระแทกจากเศรษฐกิจมหภาคและผลกระทบจากเศรษฐกิจนอกได้ แต่ยังเป็นเครื่องมือที่ทำงานได้อย่างกลมกลืนกับนโยบายเศรษฐกิจมหภาคในประเทศอื่น ๆ เพื่อทำหน้าที่เป็นเครื่องมือด้านนโยบายสวัสดิการ 11 1. CUTS, Grassroots เข้าถึงนโยบายการค้าต่างประเทศแห่งชาติ: หลักฐานจากรัฐอินเดีย มีจำหน่ายที่: cuts-citee orgpdfGrassrootsReachoutoforeignTradePolicy. pdf, 2012 2. ค่าใช้จ่ายทางการค้าอาจหมายถึงค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในการจัดส่งสินค้าไปยังผู้ใช้ขั้นสุดท้ายนอกเหนือจากต้นทุนขั้นต่ำในการผลิตสินค้า ประเด็นที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายในการค้าประกอบด้วยภาษีศุลกากรอุปสรรคที่มิใช่ภาษีค่าขนส่งค่าขนส่งและค่าใช้จ่ายเวลา 3. O. Cadot, et al, สถานที่ที่จะใช้การประเมินผลกระทบต่อการใช้ความช่วยเหลือด้านการค้าต่อไป มีจำหน่ายที่: voxeu orgsitesdefaultfilmsxtmillionWB. pdf 4. CUTS มิติการพัฒนานโยบายการค้าต่างประเทศของ Indias สามารถดูได้ที่: cuts-citee. orgNFTP, 2013. 5. ยุทธศาสตร์การส่งออกเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในสามปีถัดไป (2011-12-2013-14) รัฐบาลของอินเดียกระทรวงพาณิชย์กระทรวงพาณิชย์กระทรวงพาณิชย์ ดูได้ที่: commerce. nic. inannStrategyPaper. pdf, เข้าถึงได้ในวันที่ 12.12.2013 6. รัฐบาลอินเดีย (DGFT), รัฐธรรมนูญของสภาการค้าระหว่างประเทศ ดูรายละเอียดได้ที่: dgft. gov. inexim2000istcouncil. pdf 7. R. Banga การวัดค่าในเครือข่ายมูลค่าทั่วโลก UNCTAD มีอยู่ที่: unctad. orgenPublicationsLibraryecidc2013misc1bp8.pdf 8. UNCTAD, โซ่มูลค่าโลกและการพัฒนาการลงทุนและการเพิ่มมูลค่าการค้าในเศรษฐกิจโลก ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: unctad. orgenpublicationslibrarydiae2013d1en. pdf 9. ก. Rodriguez-Clare, ความล้มเหลวในการประสานงานกลุ่มและการแทรกแซงทางเศรษฐกิจจุลภาค, ธนาคารเพื่อการพัฒนาระหว่างประเทศอเมริกัน, เอกสารการทำงานฉบับที่ 544, 2005. 10. vifindia. orgarticle2012february06India-s-Defense-Production-and - Research-Need-for-Transformational-up - gradation 11. CUTS, Development Dimensions of Indias National Foreign Trade Policy, Available at: cuts-citee. orgNFTP, 2013.MT4 Robo plugin is launched. call 9142227173 for details. The secret behind a successful trading is a good risk reward ratio. If you ignore this, surely, you will loose. It wont care, which great chart or trading strategy you are using. Most of the chart providers and tips providers are ignoring RRR. Result. yes. you know it. Emotion is the Biggest Enemy of Trading. Use Auto Trading software. and see the difference. What is Robotic Trading System Robotic trading system also referred as algo trading, automatic trading, algorithmic trading or automatic trade executor, allow traders to enter and exit to the trade without human intervention based on simple or complex conditions. Most of the Robotic Trading systems required a charting software with real time data, Trade executor plugin and brokers trading terminal. All you need to do is activate a strategy in your charting software and run robotic trade plugin. it will run until you deactivate it. You can monitor your performance any time and make real time changes as needed. The first thing in Robotic trading is to create a trading strategy. The strategy can be moving average crossover, pivot level break, opening range breakout(ORB) or oscillator related strategies. eg: if your strategy is 20-5 moving average crossover. whenever 5 period moving average cross 20 period moving average in upward direction, a buy condition will occur and robotic trading software will place a buy order to your trading terminal. Based on your exit strategy, it will book profit or exit when stop loss hits. For example if your buy price is 7700. target is 7750 and stop loss is 7680. after executing the buy signal robo trader will monitor the chart for 7750 or 7680 to exit from the long position. For making complex trading strategy, you should have good knowledge of technical analysis and programming skills or you can subscribe from an expert. 95 Traders are loosing their capital due emotional Trading. Use Robo Trader to avoid it. REAL ROBO TRADER The Ultimate auto trading software. Real and paper trading mode T rade with Unlimited scrip Control switch for long only, short only or longshort only Part quantity profit booking mode. Target 1 and Target 2 profit booking options. Level based trading for pivot, Gann or Fibonacci traders. Xsignal-YScrip Trading First Time in India Trailing stop loss trailing stop loss on target 1 hit Stop lossentry (at Target 1) reverse on stop loss Set active daily profitloss scrip wised risk management Trade notification by sound or email. VPS (Virtual Private Server) facility on demand. Multi-User robo on demand (for brokers amp sub-brokers) Suitable for any Amibroker AFL Excel based strategy executer MultyScript basket trading New Option strategy automation First time in India Lowest monthly subscription. Compare our robo with others and then decide. a simple robotic trading AFL it is very simple robotic trding strategy for Creating Complex strategis please Contact realsenseindia or call to 9142227173 Plot( C, Close, ParamColor(Color, colorDefault ), styleNoTitle ParamStyle(Style) GetPriceStyle() ) PlotShapes(IIf(Buy, shapeUpArrow, shapeNone),colorBlue, 0,L, Offset-45) PlotShapes(IIf(Short, shapeDownArrow, shapeNone),colorRed, 0,H, Offset-45) PlotShapes(IIf(Cover, shapeSmallCircle, shapeNone),colorBlue, 0,L, Offset-35) PlotShapes(IIf(Sell, shapeSmallCircle, shapeNone),colorRed, 0,H, Offset35) copy and paste the above code to amibroker along with robotic pluggin and test it. What is the advantage of robotic trading Its reducing your emotions. Emotions have a major roll in our trading success, especially in day trading. It is a perfect alternative to control the emotions. Its preventing from over trade. Most of the traders have this issue. when market is highly volatile, traders will tempt to over trade and it may end with huge loss. Maintaining discipline. It is an another enemy of the trader. late entry, changing the stop loss, waiting for more profit etc. Improves trading speed. After appearing the buy signal, normally within 3 seconds order will be placed to your terminal. But Manually it may take 10 to 30 seconds. Suitable for any liquid market. Yes, it is suitable for equity trading, Futures amp Options trading, Commodity trading and currency trading. Basket trading. Basket trading is a high probability trading strategy. Especially in intraday. But it is very difficult to execute manually. Robo trading is a perfect choice for basket traders. Consistent Result. It is an another advantage, which is very difficult to achieve in manual trading. What is algorithmic trading or Algo trading This is a new model trading system that utilizes highly advanced mathematical formula to generate the trading decisions in equity and derivative markets. Usually algo trading or robotic trading used by institutional traders due to the heavy volume trading. but now even small traders can also use robotic trading software to avoid emotional trading. robotic trading will help traders to follow the trading rules and discipline. What is Robotic Trading software or Automated Trading Software It is a computer program, which will automatically execute the trade to your broker terminal based on the pre-setted trading strategy. A fully automated Trading System without human intervention. Trades on all signal and track multiple scrips at the same time. Automatic exit on Target and stop Loss. The ideal way to avoid emotional trading. Call-09142227173, 09142227174 for Free Demo. Yahoo messenger id. realsenseindia REAL ROBO TRADER is an interface between Amibroker and NOWNESTODINANGEL DIET Trading platform. whenever a Buy, Sell or Short, Cover signals triggers in charting platform, the signal will send to the NowNest terminal instantly. As per the SEBI guidelines the user will have to monitor and approve the order before sending to the exchange. Step 1.Charting Platform (Amibroker with strategy) (a buy order triggered in the strategy) Step 2. REAL ROBO TRADER Step 3. NowNestODINANGEL DIET Terminal Simple to use interface with drag-n-drop operations . Zero Programming Knowledge is required to use this Trading Plugin. Can be applied to already-live trading system without writing editing any code. The Basic Robo trade software settings. Select the Scrip Parameters. AT: How does XP fit in the market BT: XP is the biggest independent broker in Brazil, we are not attached to any banks. In 2015 we are ranked third in terms of volume in equities and options, and second in terms of number of contracts in futures on the exchange. We have a broker dealer in the US, XP Securities, with two offices: New York is focused on the north-south flow - so foreign clients trading LatAm - and the Miami office is the opposite - Brazilian investors trading US and Europe markets. We trade equities, options and futures. We also have desks for fixed income, security lending, commodities and we are also market makers. We offer all services the institutional and retail clients need. We have an electronic trading desk with two main focus. Connectivity and OMS integrations, trading platforms, colocation and all of the high frequency traders specific demands. Also algo trading strategies that are developed internally by XP. These execution algos are offered to our clients and used by our trading desks. AT: BVMF was actively welcoming HFT. How has that worked out BT: They did many improvements on their technology, in the trading and post-trading environment, along with new policies for HFT discounts. Their partnership with CME brought the new matching engine PUMA and new market data was established - the Unified Market Data Feed. The integration of clearings is an important project on the post-trading aspect. Nifty January futures plunge 5, leaves players guessing if its an outcome an algorithmic trade NEW DELHI: The BSE has tweaked the Base Minimum Capital (BMC) norms for brokers, a move that will ensure that the deposits are maintained with the exchange and not with the clearing corporation. The Base Minimum Capital (BMC) is the deposit maintained by the member of a stock exchange against which no exposure for trades is allowed. It is meant for meeting contingencies in any segment of the exchange and commensurate with the risks that the broker may bring to the system. . all deposits towards BMC will be required to be maintained with exchange, BSE said in a circular. Currently, the BMC is blocked from the collaterals maintained with BSEs clearing corporation, ICCL, (Indian Clearing Corporation Limited (ICCL). The Exchange (BSE), with ICCL, has initiated the process of segregating and taking over the collateral towards BMC from the collaterals maintained with ICCL, it added. In the initial phase, the cash equivalent component of BMC collateral, to the extent possible, will be segregated from the collateral deposits maintained with ICCL and kept separately with the exchange. Any shortfall in BMC collateral taken over by the exchange would be blocked from the collateral deposits of trading member maintained with ICCL. The BSE said trading members would be intimated on the collaterals that have been taken over from ICCL towards BMC. Brokers have been asked to ensure that at the time of renewals of fixed deposits (FDs) and bank guarantees (BGs) given as collateral to the clearing corporation, such amounts (to the extent of the shortfall) are deposited w ith the exchange. Trading Members, whose shortfall in BMC is blocked from the collateral deposits maintained with ICCL, shall ensure at the time of renewing their bank guarantees, fixed deposits with BGs FDs with ICCL or depositing additional collaterals with ICCL, that FDs BGs to the extent of such shortfall is drawn in favour of the BSE and deposited with the exchange, the BSE said. Such Trading Members can also voluntarily deposit FDs BGs with BSE towards BMC and to that extent the BMC will not be blocked at ICCL, it added. According to norms, stock brokers or trading members should maintain a minimum capital of Rs 10 lakh in case of trading of securities are done through their own money rather than customers without using Algo trade . In 2013, capital market regulator Sebi has increased the base minimum capital (BMC) deposit for stock brokers to up to Rs 50 lakh, from a maximum of Rs 10 lakh earlier, especially the ones dealing with algorithmic trading (algo), in order to mitigate risks in the market. MUMBAI: Was it a fat finger error or an algorithmic trade That was the question that brokers were asking themselves after the Nifty futures fell and then dramatically recovered in early trades on Tuesday. At around 9:15 am, the Nifty futures opened for trading at 8422, but fell to 8000 at around 9:55 am and then quickly recovered more than 100 points. A crash in Nifty futures in early trades resulted in margin pressure on those who were trading with a stop loss. Nifty futures of January shed 15.40 lakh contracts in open interest on Tuesday. It looks mostly like an erroneous fat finger to me, a derivative analyst with a foreign broker told Reuters. On October 5, 2012, the Nifty index had crashed 920 points wherein a trader with Mumbai based brokerage Emkay Global was said to have punched the trade. Nifty January futures plunge 5, leaves players guessing if its an outcome an algorithmic trade. Tightening the norms for algorithmic trading, the Securities and Exchange Board of India (SEBI), on Tuesday, made it mandatory for the users to have their systems audited every six months, and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors. It has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. SEBI first issued guidelines on algo trades in March, 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued on Tuesday, SEBI said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee, and the new norms would come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. Credit Suisse launches algorithmic trading in India ECONOMICTIMES Jun 22, 2009, 10.25pm IST NEW DELHI: Credit Suisses Advanced Execution Services (AES) unit has launched algorithmic trading in Indian equities. With this Credit Suisse clients can now employ a comprehensive range of AES algorithmic trading strategies for Indian equities, being able to trade more efficiently and achieve best execution. Since the formation of the AES group in 2001, the bank has pioneered new technology and brought it to as many markets as possible. In Asia Pacific, Credit Suisse AES became the first foreign broker to launch Direct Market Access (DMA) in Malaysia in January 2008 and followed this up by becoming the first foreign broker to offer DMA in the Indonesian market last August. Credit Suisse AES was also among the first foreign brokers to offer DMA in India in September 2008, the company said. Sophisticated liquidity-seeking algorithms will help deliver better execution to clients trading Indian equities, said Brook Teeter, head of AES Sales for Asia Pacific. Investors will be able to automate their trading strategies and customize the algorithms to serve their objectives. This will help them reduce signaling risk and market impact and to access liquidity at the optimal price. Algorithms have become increasingly popular globally as investors have sought to trade more efficiently and avoid sharp spikes in volatility while minimizing market impact, particularly given the less liquid market conditions prevalent in many markets over the last 18 months. One strategy aimed at minimizing this impact is SNIPER, an aggressive and opportunistic liquidity-seeking algorithm developed by Credit Suisse to pick off liquidity as it becomes available at a target price. Usage of SNIPER has more than doubled during the last 18 months, reflecting many investors desire to achieve rapid execution while markets have been volatile. The AES suite of algorithms also includes traditional algorithmic strategies that seek to divide trading volumes up over time and strategies that seek to trade at the Volume Weighted Average Price of a stock. Additionally, AES offers strategies that seek to minimize implementation shortfall - or the difference between the price at which a client decides to trade and the actual execution cost such as INLINE and other liquidity-seeking strategies like GUERRILLA. March 31, 2012 ET Bureau MUMBAI: The capital market regulator has put checks and balances in place for high-frequency trading. SEBI has issued detailed guidelines asking exchanges to contain possibilities of potential systemic risk caused by the use of sophisticated automated software by brokers to trade on stock exchanges. The regulator said exchanges should ensure that all algorithmic orders, software driven automated order execution engines, are routed through broker servers located in India and have appropriate risk-control mechanism to address the risk emanating from algorithmic orders and trades. SEBI said the minimum order-level risk controls should include a price and quantity limit check. The price quoted by the order shall not violate the price bands defined by the exchange for the security. For securities that do not have price bands, dummy filters shall be brought into effective use to serve as an early warning system to detect sudden surge in prices, SEBI said in a circular posted on its website on Friday. The quantity quoted in the order shall not violate the maximum permissible quantity per order as defined by the exchange for the security. Algorithmic trading or high-frequency trading strategies use mathematical models and powerful computers to order trades at lightning-fast speeds. As opposed to manually punched trades, these trades are faster and so stand to benefit from quick change in prices. The regulator said in the interest of orderly trading and market integrity, exchanges should put in place a system to identify dysfunctional algorithm, which could lead to a runaway situation and take suitable measures, including advising the member, to shut down such algorithms and remove any outstanding orders in the system that have emanated from such dysfunctional algorithms. SEBI also said in exigency, the stock exchange should be in a position to shut down the brokers terminal. At the outset, the regulatory guidelines deal with systemic risk management and do not seem to infringe on a brokers intellectual property, which is great, said Rajesh Baheti, MD, Crosseas Capital Services. a proprietary trader. The regulator said stock brokers desirous of placing orders generated using algorithms should give an undertaking to stock exchanges that they have real-time monitoring systems to identify algorithms that may not behave as expected. Besides, stock brokers should maintain logs of all trading activities to facilitate audit trail. The stock broker shall maintain logs of all trading activities to facilitate audit trail, SEBI said. October 27, 2007 AGENCIES LONDON. Recent market turbulence has tested banks technology and is putting a question mark over whether increasingly popular computer-generated algorithmic trading is suited to volatile conditions. Algorithmic trading where computers make multiple trades in fractions of a second has soared to make up 30 of equity trading volume according to industry analysts AITE group. It is also increasing popular in the 3.2 trillion a day in foreign exchange market. EBS, the biggest interbank venue for foreign exchange trading, says algorithmic trading has doubled from around 15 of its volumes at the start of 2006 to 30 now. But traders say current volatility is showing the limitations of this form of trading, in equities and forex. Algorithmic trading works by taking historical moves to predict what will happen in the future, said Lee Ferridge, senior proprietary trader at Rabobank. When market moves bear little resemblance to what has happened in the past all types of model will struggle. This certainly appears to be the case for Morgan Stanley who reported a 480 million loss in the third quarter from the banks in-house equities trading desk that employed computer generated models to drive returns. Hedge funds using algo are also likely to have been hit. The Hennessee Hedge Fund Index fell 0.96 in August compared with an 10.16 increase for the year as a whole. Performance was particularly bad for portfolios employing algorithmic models. said Mehraj Mattoo, global head of alternative investment strategies at Commerzbank Corporates and Markets. The losses were caused by sharp moves causing many of the models to trigger sell orders on the same securities at the same time, causing a vicious downward spiral. In some cases high degrees of leverage caused further magnification of losses. The most aggressive risk takers appear to have tried to avoid this kind of loss by pulling out of algorithmic trading when markets were at their most choppy on August 16. A lot of the high frequency guys like hedge funds and the proprietary trading platforms at banks switched off their engines until the worst of the volatility receded, said a source at a major trading platform. When the crunch came, those with the most at stake pulled in their horns and reverted to more traditional means of trading. This may have been because the technology was simply not up to the job of dealing with the immense volume of tickets, say bank sources. Banks have had to deal with up to double the number of tickets per day they are used to and this is stretching their technological capabilities, said a head of electronic trading at a major global bank. The sheer volume is testing banks ability to process and settle the trades and to manage risk positions. If they are approaching the end of a cycle in technology investment their trading engines will start to creak. The big moves in currencies-with the New Zealand dollar losing almost 10 against the yen in the week to August 17, for example-helped push average daily trading volumes for August on Icaps EBS and fixed income platform BrokerTec to 945 billion, up more than 50 on the previous year. Volatile markets are also making the short term strategies that algorithmic programmes employ underperform, analysts reckon. The current large daily moves in currencies are meaning that it is the longer term position takers that are those that are making money, said Geoff Kendrick, currency strategist at Westpac. Those looking on an intra-day basis are having to step down for the moment. May 17, 2011 Shailesh Menon MUMBAI: An increasing number of broking firms in India are offering algorithmic trading to lure large institutional investors. Most big broking firms have updated their trading software to enable algorithmic trading that allows investors to obtain the best possible price without significantly affecting a stocks price and raising purchasing costs. About 18 of total trades on Indian stock exchanges are done through algorithmic commands. This compares with about 60 of the overall trades in Hong Kong and Singapore markets that are done using algorithmic strategies, according to exchange sources. All leading funds use algorithms to increase their trade impact. Faster order execution has become important as returns are now generated playing price volatility, said the head of investments of a fund house. Algo trading involves use of advanced mathematical models to make transaction decisions in financial markets. It helps high-volume investors to place larger orders without disturbing the stock price. Large blocks of shares are usually purchased by dividing the large share block into smaller lots and allowing complex algorithms to decide when the smaller blocks are to be purchased. More than 150 broking firms in India have started using algorithms, according to a report from business consultancy firm Celent. Of these, 1015 have proprietary algos for strategy and trade execution exclusivity. Algo trading is becoming more popular among institutional investors adopting option trading strategies. This, at some level, resulted in option volumes going up by about 81 last year. We offer high-frequency trading to institutional clients selectively, said Rashesh Shah, chairman and chief executive officer, Edelweiss Capital that services about 600 institutional investors. Motilal Oswal, chairman, Motilal Oswal Financial Services. said: Algorithms bring efficiency to stock trading. High-speed trading will be an important offering (to institutional clients) from the side of top brokers. The level of algo trading in equity derivatives, especially index options, is much higher than it is for cash equity. The ease of dealing on a single exchange, namely National Stock Exchange, for equity derivatives, and the lower securities transaction tax on derivatives trading are some of the reasons for this development, the Celent report said. Celent expects technology spending levels to go up to 55 million in 2012 from 45 million in 2011. Algo trading volumes have gone up significantly on Indian bourses. However, most of the volume is happening in top-50 stocks, where liquidity is high. Option-based strategies are also gaining popularity, said Richard Bentley, industry vicepresident (capital markets), Progress Software, a London-based IT company specialising in market technologies. Mr Bentley expects algo trading volumes in India to touch 50 in the next five years. October 26, 2010 Apurv Gupta. ET Bureau MUMBAI: Algorithmic trading in shares listed on Indian stock exchanges could account for 30 of the overall cash market volumes by 2012, compared with around 20 at present, according to US-based consulting firm Celent, citing liquid stock exchanges, sophisticated technology and connectivity as the enabling factors. Algorithmic trading also commonly known as programmed trading entails the use of a pre-written software code to execute transactions, without manual intervention. They are of two types: execution and situational. Execution algorithms minimise the impact cost while executing large orders by spreading them through the day, with price and volume specifications. Situational algorithms are more sophisticated and triggered when certain conditions are fulfilled. For instance, a complex algorithm could generate a buy order depending on a combination of moves in stock price, index level and currency rate. India represents an excellent opportunity for algorithmic (quantitative or systematic) traders due to the confluence of several factors: a supportive legal and regulatory framework, well-established and liquid stock exchanges, sophisticated technology and connectivity to the exchanges, presence of all major banks and broking firms, abundance of people with relevant knowledge and experience. and limited competition in the space, says the Celent report. titled, Electronic Trading in Asia-Pacific. A Market by Market Update on the Dynamic Region . According to the Celent report. algorithmic trading in five of Asias leading markets Singapore. Hong Kong, Japan, Australia. and India has seen a sharp rise in the past couple of years. Celent expects that within three years, these markets will have caught up with the European market in terms of volumes of algorithmic trading and high frequency trading ( HFT). For instance, in Singapore, the introduction of ADR trading was accompanied by tax exemptions to encourage market makers to participate. Similarly, there are rebates for options trading in Hong Kong. In the case of India, the report says that adoption of new technology has been gradual compared with some of its peers in Asia, and this trend could continue. The tight spreads (difference between bid and ask prices), low visible liquidity on the bid and offer. and high trade rate require a lot of effort and skill to execute a good trade, Sensex 137 ptssays the report, adding that the imposition of securities transaction tax has reduced the prospects for arbitrageurs and high-frequency traders, and impacted algorithmic trading to some extent. November 29, 2011 PTI MUMBAI: Capital markets regulator Sebi today ruled out a ban on algorithmic trading products, even though it said is worried by the rapid adoption of these tools and called for appropriate risk management systems to be put in place by market players using them. Sebi is not looking at banning these products, Sebi Chairman U K Sinha told reporters on the sidelines of a CII meet on capital markets here, though he added, But we are worried. NEWS The market regulator is slated to conduct a review of its risk management system in the near future and a ban on algorithmic trading products was apprehended by certain quarters following a technical glitch that resulted in the cancellation of all derivatives deals on the BSE during Muhurat trade on Diwali (October 26). Sebi had said it would do a thorough review of the risk management system in algorithmic trading to prevent a repetition of such incidents. In this regard, Sinha clarified that stakeholders views will be taken on board. We will consult all the stakeholders before taking a decision. Though Sebi is yet to come up with a risk management system for these products, we want all the players to have their own risk management systems in place, Sinha said. Algorithmic trading systems, or high frequency trading systems, use highly advanced mathematical models to make transaction decisions. This highly quantitative trading model employs computerised algorithms to analyse incoming market data and implement proprietary trading strategies wherein large quantities of shares are purchased by dividing them into smaller lots and allowing the complex algorithms to decide when the smaller blocks are to be purchased. Use of these products has been gone up significantly in domestic markets in the last three years. Joining Sinha, BSE Managing Director and Chief Executive Madhu Kannan said when he joined the premier exchange two-and-a-half-years ago, Only 5 per cent trades on the BSE used to take place using algo products, but this has now gone up to 25 per cent. Addressing the Association of National Exchange Members of India last week, Sinha had warned that the market regulator would not allow anybody to mess with its system in the backdrop of some members being allegedly involved in manipulation. We have an effective risk management system, but we would not compromise. That is why we are ready to review, he had added. May 21, 2013 PTI MUMBAI: Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. September 21, 2014 PTI NEW DELHI: As a liberal tax regime kicks in for overseas investors from next fiscal, the FPIs (Foreign Portfolio Investors) are expected to expand their activities in Indian markets by using the high-frequency trading technology, experts say. High frequency trading, also known as Algorithmic Trading (Algo Trading), refers to the automated execution of trades on the stock markets through pre-programmed software platforms installed on servers. The same is becoming popular in India. While presently only a few Foreign Portfolio Investors (FPIs) have adopted algo-trading, many more a expected to take it up, leading consultancy PwC said. To improve ease of doing business and for better regulatory oversight, the Indian capital markets regulator Sebi created a new FPI category after pooling together different categories of overseas investors such as FIIs, their sub-accounts and Qualified Foreign Investors (QFIs). According to PwC, there has been low FPI participation in algo trades so far, mainly because of the ambiguity related to characterisation of their income as business income or capital gains. If their income is treated as business income, FPIs could have been taxable at 40 per cent on a net income basis, PwC Executive Director Suresh Swamy said. Due to high volume of transactions usually carried on by algo-funds, there was a possibility of that their income would be characterised as business income, Swamy added. However, with government announcement in budget 2014-15 that the income arising from transactions conducted by FPIs would be classified as capital gains with effect from April 1, 2015, many more investors are likely to take to algo-trading. This means FPIs long term capital gains earned on transfer of securities on which securities transaction tax is paid will be exempt from tax, Swamy said. While short term capital gains are taxable at 15 per cent, he added. As per Sebis latest data there are nearly 8,400 registered FPIs in the country. The FPIs have poured in a total of USD 204.64 billion so far into the economy and are one of the largest drivers of Indian stock markets. According to the government, necessary amendments to the norms for treating FPI income as capital gains would be made with effect from April 1, 2015. Under the proposed amendments, any security held by FPI which would be treated as capital asset only so that any income arising from transfer of such security by FPI would be in the nature of capital gain. There is no tax on long term capital gains while short term capital gains are taxable at the rate of 15 per cent. September 16, 2014 Nishanth Vasudevan. ET Bureau I If the lives of start-up founders are about sweat, blood and tears, no one told the trio at Mumbai-based discount broking firm RKSV. To be honest, we have had a considerably smooth ride, says Raghu Kumar, one of the three promoters, briefly describing in a matter-of-fact tone their two-year journey as entrepreneurs. He means it. NEWS Rather, he prefers to let the numbers speak. Within two years of starting operations and largely operating in a dull market, RKSV is now clocking daily turnover of Rs 4,000 crore. Thats about 1.3 per cent of total turnover of NSE, in a business where even the leaders are at 5-6 per cent. For the US-bred trio Raghu, brother Ravi and their friend Shrinivas Viswanath it was a move by the Indian capital market regulator to allow algorithmic trading that encouraged them to dip their toes in Indian waters. And when the Securities and Exchange Board of India allowed the direct market access (DMA) facility in April 2008, which gives investors direct access to a stock exchanges trading system, they decided to put in both their feet. Prior to 2009, their only connection with India was the occasional visit to meet relatives. DMA was the reason we came to India. We saw a lot of opportunities and wanted to explore them, says Raghu, a University of Illinois graduate in actuarial science and finance. The concept of algorithmic, or high frequency, trading was not alien to them. Before coming to India, the brothers were active in the US foreign exchange markets between 2006 and 2008. But, in October 2008, they had to wind up after the global financial markets imploded trading opportunities had dried up, liquidity had shrunk and spreads had widened enough. By then, however, they made a killing of about 2 million, giving them the self-belief and the capital to explore other business ideas. In 2009, Raghu and Ravi, along with Viswanath, a computer engineer in New York, shifted base to India. Although the Indian markets were alien to them, funding a venture was never a problem. Raghu and Ravi spent the first two years trading with their own money, which helped them gauge the pulse of the market here. Meanwhile, they secured a membership to the Bombay Stock Exchange, which had slashed its fees significantly to rope in more members. After making good money in the two years in proprietary trading, they saw stockbroking as a natural progression. But to set up shop in India, at the time they did, was a contrarian call. Disappointed by the previous governments tardy attitude towards business and economic policies, business confidence in India had hit its nadir. Foreign investors were wary and several nonresident Indians (NRIs) were returning to countries where they held passports. The broking industry was bleeding too. While competition in institutional broking business was fierce, retail investors had deserted the markets. But there was still a segment of market participants that was underserved: traders, for whom high brokerage costs was making it difficult to make money. We realised there were many traders who did not have cheaper options to trade, says Kumar. What shocked us was the number of branches that retail brokerages had, which is not the case in the US. It did not take too much time for RKSVs business to pick up as its relatively-older rival Zerodha had taken the plunge by then. Although there was little that RKSV could do to hold an edge in terms of technology, it managed to attract clients by launching the unlimited trading model, where traders can transact for as many times at a fixed cost. Currently, RKSV has about 20,000 clients. They are serviced by about 50 employees from its office in Mumbais emerging financial services hub, Bandra-Kurla Complex. Raghu said the firm is looking to double its client base to about 40,000 in 2014-15. Thats not bad for a two-year-old, first-generation firm. STARTED: 2012 (retail trading) FOUNDERS: Raghu Kumar, Ravi Kumar, Shrinivas Viswanath DAILY TRADING TURNOVER: Rs 4,000 crore REVENUES: Not disclosed April 11, 2014 Ashutosh R Shyam. ET Bureau The US securities market regulator, Securities amp ExchangeCommission (SEC), allowed the first high-frequency trade (HFT) in 1998. Now, such trades account for almost 60-70 per cent of equity volumes in the US. A new book by Michael Lewis, called Flash Boys, claims the US stock market is rigged in favour of HFTs, prompting regulators to take a closer look at the trades. ET decodes high frequency trading, also known as algorithmic trading. What is high frequency trade It is a trade based on computer programming, referred to as algorithm that executes orders in exchange-traded securities swiftly. Unlike a trading order initiated by a trader, an algorithm is designed to process a colossal amount of data in a fraction of a second. The objective of high-frequency trade (HFT) is to boost profitability by executing bulk trades on any trading opportunity available at wafer-thin margin. The success of an HFT trader depends on the speed of the transaction. The average transaction time for HFT now is micro-milli seconds. A milli second is 11,000th of second and a micro second is 11,000,000 of a second. What is a high frequency traders mode of operation On the basis of historical data, a tested pattern is formed to execute numerous trading strategies. The computer programmer writes an algorithm based on many such patterns. Depending on the risk-reward rules set in a computer programme, HFT traders move in and out of traded securities, in a time span ranging from a fraction of a second to a few hours. For instance, on analysing some historical data, a programmer may find that about 70-75 per cent of the time, whenever a particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, it leads to a 5 per cent correction in the stock price. On the basis of this trend, whenever that particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, the computer will automatically initiate a sell order in bulk quantity. In other words, an HFT trader exploits predictable temporary deviation from stable statistical relationship among stocks. Rather than long-term investors, an HFT trader usually competes with other HFT traders. What are the basic rules for an HFT trader The odds of going wrong can be as high six out of 10 times, but profits earned on right trades are many times higher than the loss incurred on wrong trades. As a result, Sharpe ratio, a measure of return adjusted for risk. is significantly higher than the traditional buysell strategy. What is the history of HFT trading US market regulator Securities and Exchange Commission (SEC) allowed the first HFT trade in 1998. Now, almost 60-70 per cent of equity trading volumes in the US is an HFT. According to Bank of England, HFT trades in Europe reached 40 per cent of equity order volumes, and in Asia, it ranges between 5-10 per cent. Getco, Knight Capital, Jump Trading, and Citadel are among the largest HFT trading firms in the US. Why are HFT traders under regulatory lens Globally, market regulators believe HFT traders bring excessive volatility to the markets. and pose serious risks to the financial system. While analysing the reasons for the flash crash that occurred in May 2010, the US SEC concluded in its report that the action of HFT traders contributed to volatility. HFT traders are levied charges for benefiting from the index re-balancing by mutual funds. For instance, on account of market capitalisation adjustment, if a stock is moving in or out of the index, the algorithm provides for a projection of the expected stock price movement on the basis of an institutional order-book leading to really handsome returns. Italy was the first country to introduce a levy of 0.002 per cent on an equity transaction that lasts less than 0.05 seconds. What does an HFT trader bring to markets An HFT trader acts as one of the most important market-makers and brings down the spread between the bid and ask prices. For instance, if the bid price of any security is Rs 100 and ask price Rs 101, the HFT trader will try to place an order at Rs 100.05 for bid and Rs 100.95 for an ask quote. This action leads to the execution of the trade. High frequency trades form just one-third of total volumes in India April 11, 2014 Biswajit Baruah. ET Bureau MUMBAI: The obscure world of high-frequency trading (HFT) has come under the spotlight of late after Michael Lewiss latest book Flash Boys: A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US. This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market. In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order. In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds. The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants. At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said. Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world. However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity. In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day. In the past few months, foreign institutional investors ( FIIs ) have used the algorithmic trading platform for buying shares . Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kumar, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. March 12, 2014 Bloomberg NEW YORK: Growth in high-frequency and algorithmic trading may promote efficiency in the spot-trading foreign exchange market. according to a research paper published by the Federal Reserve Bank of New York. Arbitrage opportunities, or market price differences, occurred in about 1 in every 20 seconds between the euro-dollar, dollar-yen and euro-yen currency pairs during the active part of the trading day during early 2000s, Ernst Schaumburg. a research officer at the New York Fed wrote in a report published on Tuesday, citing EBS data. The discrepancy has declined since about 2004 and has been almost zero since 2008, he said. While other factors may be at play, these data are certainly consistent with a view that the rise in algorithmic and high-frequency trading enhanced market efficiency as measured by the availability and persistence of pricing arbitrage opportunities available in the FX spot market, Schaumburg wrote. High-frequency trading in foreign-exchange markets rose to 25 of the market in 2011 from nearly nonexistent about 14 years ago, according to the report, citing Bank for International Settlements data. The report cited an example using 2007 EBS price quotes, in which an investor could have used 1 billion euros to buy 1.316 billion, then converted the position to 154.2 billion yen, and then finally exchanged it again to Europes common currency, yielding a profit of 120.65 euros per 1 million invested. The so-called round-trip transaction, or triangular arbitrage, doesnt include transaction costs. While this profit may seem small, in efficient markets such arbitrage opportunities ought to be short-lived and few and far between, Schaumburg wrote. Schaumburg couldnt immediately be reached by telephone for comment. January 23, 2014 PTI MUMBAI: To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading (HFT), a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India (Sebi) is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors. HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks. Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. January 19, 2014 I have seen The Wolf of Wall Street and dont think very highly of it, though the acting, particularly Leonardo DiCaprios, was very good. Firstly, it was way too long. Secondly, the movie was highly exaggerated. It is hard to believe that the things portrayed in the movie like drinking and doing drugs at work were common in the US even then. It was more an exception rather than the rule. In the past 15 years such stories have been hard to come by even the investment banks that we read about, after the Lehman Brothers collapse, were not on this scale. We need to keep in mind the movie is set in the 1990s when stock markets were not evolved. It was still early days for markets, online trading was nascent and the rules of the game were not established. Fortunately or unfortunately, India was lagging behind developed markets. We opened the economy in 1991 and online trading came to India only in 1994. Markets here have not seen the high point the US has, not even in 2007. India accounts for only 0.5-1 of the global fee income and broking commission pool, while the US accounts for 30-40. Average commissions in India in the early 1990s used to be 3-5, and are today only one-hundredth of that at 0.03-0.05 Algorithmic trading now accounts for 90 of volumes here gone are the rings and the screaming. I still remember the first time I visited the ring at the Bombay Stock Exchange in 1993. I had heard and read a lot about it and it was a surreal experience. It was around 12.30 pm on a really hot day and everyone was sweating and shouting. I could not understand what anyone was saying but people were animatedly buying and selling. The 1990s and early 2000s were marked by long periods of inactivity. For a year after the Harshad Mehta scam, people in brokerages would come in at 10 am and leave at 10.15 am. There was also a lot of free time once again after the dotcom bust. While in the movie, people are really stressed out at work, here the stress was over not having much to do and the fear of losing ones job. In India, 80 of the funds flow is controlled by banks whereas in the US it is only 40-50. Brokers in India never had the kind of money that the movie shows brokers making. Owners of brokerages here couldnt display their wealth the way DiCaprio does in the movie. because there was no wealth here. If the total volume on the markets was Rs 100 crore a day, it was a really big deal. Whenever brokers made some money, they would typically invest in a house. There was no cash flow. I dont remember a single broker whose wealth could be compared to that of an industrialist. We have never had the excesses of Wall Street because the broking community is quite conservative by nature and also because of the rules put in place by the Reserve Bank of India and the Securities and Exchange Board of India. Most of the community was either Gujarati or Marwari, who are fairly traditional even now. I wouldnt say drinking was absent at parties, but it was relatively uncommon. Most brokerages were also family-owned and therefore an extension of their home. The most important day for brokerages used to be and still is, to an extent, Diwali, the day of Muhurat trading, where most of the owners family is present. That is the culture. December 16, 2013 Ram Sahgal. ET Bureau MUMBAI: Concerned by a sharp fall in commodity exchange volumes, regulator Forward Markets Commission (FMC) might announce stronger risk management measures and a few proposals aimed at attracting greater participation in a market hit by the fallout from a newly-introduced transaction tax and the Rs 5,500-crore NSEL crisis. Apart from finalising norms on Settlement Guarantee Fund (SGF), used by exchanges to contain risk of counter party default, the regulator could relax exposure limits for brokers and clients in farm and non-farm futures contracts and automated trading norms to deepen the market, said a commodity exchange official privy to discussions held a few weeks ago. The specific details of these proposals would be finalised early next month, said the official. SGF norms will provide comfort to participants that exchanges have the wherewithal to combat risk. At the same time, to boost trading in derivative contracts in agri contracts and especially those where commodity transaction tax (CTT) has been levied, position limits are proposed to be raised. Also, algo guidelines stipulate an order to trade ratio of 20. that may be relaxed. For instance, said another exchange official, since CTT was levied on all gold contracts in July, many participants shifted from kilo gold contracts to mini (100 gm) and smaller denomination contracts in the metal. The plan is to increase position limits in such contracts, which would to some extent offset the effects of CTT. In algorithmic trading, every 20 orders currently must result in one trade. That ratio would most likely be increased by FMC. The need for SGF norms was felt in light of the NSEL scam, which surfaced in July end. Exchanges have to constitute SGF from 5 of gross revenues each year and base minimum capital paid by brokers to become members of an exchange. While it is refundable to brokers, BMC is that portion of deposit on which brokers do not get any trading exposure. In a market hit by CTT and the NSEL crisis, these measures could add their mite to the fallen turnover, said Suresh Nair, executive director, Admisi Commodities. However, other brokers privy to discussions by the newly constituted risk management group - seized of the SGF and position limits proposals - said final norms on SGF will have to take into account the concern that BMC could be withdrawn in case a broker surrenders membership on an exchange. On algo trades, they said that a lot of attention must be paid on how to stop the algo from placing orders relentlessly, especially in contracts where far months are not too liquid. If, for instance, an algo relentlessly sells a near month liquid contract and buys a far month less liquid contract, it could create artificial scarcity in the far month and also price anomaly. In the fortnight ended November 30, trading volumes on six exchanges led by MCX dipped 65 from a year ago to 2.6 lakh crore. Of this, bullion trade was 1.02 lakh crore, down 72. The markets have fallen drastically from July mainly because of CTT of Rs 10 per lakh on sell side of non-farm and processed commodities and a 5,500-crore payment default on Financial Technologies-owned NSEL, which has dented investor confidence. FT is also the promoter of MCX, Indias largest commex. May 21, 2013 PTI MUMBAI: Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade. It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments. In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27. As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circularsnotices, Sebi said. The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock brokertrading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio, if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio. Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies. In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange.

Multipart เนื้อหา การถ่ายโอน การเข้ารหัส ไบนารี ตัวเลือก

Im เขียนเว็บเซิร์ฟเวอร์ง่ายๆในหลามที่ช่วยให้ผู้ใช้อัปโหลดไฟล์โดยใช้ข้อมูล multipartform เท่าที่ฉันสามารถบอกได้ข้อมูล MIME multipart ควรจะเป็นบรรทัดตาม ยกตัวอย่างเช่นเขตแดนจะต้องอยู่ที่จุดเริ่มต้นของเส้น ฉันลาดเทตัวเลขวิธีการจัดการข้อมูลไบนารีในเรื่องนี้ ลูกค้าของฉัน (Firefox) ไม่ได้เข้ารหัสเป็น ASCII 7 บิตหรือข้อมูลใด ๆ ที่เป็นข้อมูลไบนารีดิบเพียงการส่งของ มีการแบ่งข้อมูลออกเป็นเส้นตรงตามตำแหน่งใด ๆ มีความยาวเส้นสูงสุดที่ระบุไว้สำหรับข้อมูลหลายส่วน Ive พยายามมองหา RFC สำหรับข้อมูลหลายส่วน แต่ไม่พบอะไร ถาม 27 มีนาคม 13 เวลา 16:54 หลังจากขุดผ่าน RFCs ฉันคิดว่าฉันจนได้มันทั้งหมดตรงในหัวของฉัน ส่วนของร่างกาย (เช่นเนื้อหาเนื้อหาของแต่ละส่วนในข้อความแบบหลายส่วน) จะต้องเป็นบรรทัดเดียวตามที่ขอบเขตในตอนท้ายของส่วนเริ่มต้นด้วย CRLF แต่มิฉะนั้นข้อมูลไม่จำเป็นต้องเป็นบรรทัดฐานและถ้าเนื้อหาเกิดขึ้นมีการแพร่กระจายในระบบไม่มีระยะห่างสูงสุดระหว่างพวกเขาและไม่จำเป็นต้องหลบหนีในที่ใด ๆ (ดีเว้นแต่ Content-Transfer - การเข้ารหัสถูกยกมาเป็นสตริง) ตัวเลือก 7 บิต 8 บิตและไบนารีสำหรับ Content-Transfer-Encoding ไม่ได้ระบุว่ามีการเข้ารหัสใด ๆ ในข้อมูลใด ๆ (ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องยกเลิกการเข้ารหัส) พวกเขาก็หมายถึงการระบุชนิดของข้อมูลเท่านั้น คุณสามารถคาดหวังที่จะเห็นในส่วนของร่างกาย สิ่งที่ฉันได้จริงๆที่ได้รับในคำถามแสดงไม่ดีของฉันคือวิธีอ่านบัฟเฟอร์ข้อมูลจากซ็อกเก็ตเพื่อให้ฉันสามารถตรวจสอบว่าฉันจับขอบเขตและโดยไม่ต้องมีบัฟเฟอร์ขนาดใหญ่โดยพลการ (เช่นถ้ามีเกิดขึ้นจะไม่มี linebreaks ใน เนื้อหาและเพื่อ readline สิ้นสุด buffering สิ่งทั้งหมด) สิ่งที่ฉันสิ้นสุดการทำคือ buffering จากซ็อกเก็ตกับ readline ใช้ความยาวสูงสุดดังนั้นบัฟเฟอร์จะไม่นานกว่านั้น แต่ยังจะให้แน่ใจว่าจะยุติถ้า linebreak พบ นี้มั่นใจได้ว่าเมื่อขอบเขตมา (ตาม CRLF) ก็จะเป็นที่จุดเริ่มต้นของบัฟเฟอร์ ฉันต้องทำ monkeying พิเศษเล็กน้อยรอบเพื่อให้แน่ใจว่าฉันไม่ได้รวม CRLF สุดท้ายในเนื้อหาของร่างกายที่เกิดขึ้นจริงเพราะตาม RFC ที่จำเป็นก่อนที่ขอบเขตและดังนั้นจึงไม่เป็นส่วนหนึ่งของเนื้อหาตัวเอง ตอบ 5 พ. ค. เวลา 13:02 น. ลองทบทวน RFC 2045 โดยปกติเนื้อหาไบนารีจะถูกแปลงเป็น BASE64 โดยแอปพลิเคชันของคุณและรวมอยู่ในข้อความหลายส่วนโดยใช้ Content-Transfer-Encoding Base64 มีกลไกอื่น ๆ ในการถ่ายโอนข้อมูลไบนารี แต่นี่เป็นเรื่องปกติธรรมดา ข้อมูลไบนารีจะถูกแปลงเป็น octets และแยกออกเป็นสตริงที่ยาวตามความยาว (ขึ้นอยู่กับรูปแบบการเข้ารหัส - ดูลิงก์ BASE64 ด้านบน) แอ็พพลิเคชันที่รับจะถอดรหัสมันลงในเนื้อหาไบนารีต้นฉบับ ฉันไม่ได้เป็นโปรแกรมเมอร์หลาม แต่ฉันจะแปลกใจที่คุณต้องมีรหัสนี้ด้วยตัวคุณเอง ฉันสงสัยว่ามีฟังก์ชั่นไลบรารีไพ ธ อนที่ทำไว้ล่วงหน้าเพื่อทำสิ่งนี้ให้กับคุณ ตอบ 27 มีนาคม 13 ที่ 17:43 ขอบคุณผมกำลังมองหาที่แตกต่างกัน RFC ซึ่งไม่เป็นข้อมูล นอกจากนี้ฉันยังพบ RFC 2046 ซึ่งกำหนดข้อความส่วนมากในส่วนที่ 5 โปรดทราบว่ามีความละเอียดอ่อนเล็กน้อยใน RFCs เหล่านี้ซึ่งทำให้ฉันไม่ได้กล่าวว่าข้อความ multipart ไม่สามารถเข้ารหัสอื่น ๆ ได้เช่น 7 บิต 8 บิตและไบนารี (ไม่ใช่ Base-64) อย่างไรก็ตามกล่าวต่อไปว่าแต่ละส่วนภายในหลายส่วนอาจมีการเข้ารหัสเนื้อหาของตัวเองดังนั้นคุณจึงแก้ไขได้ว่า Base-64 เป็นไปได้ ndash brianmearns Mar 28 13 at 13:20 คำตอบของคุณ 2017 Stack Exchange, Inc5 Content-Transfer-Encoding Header Field หลาย Content-Types ซึ่งเป็นประโยชน์ในการขนส่งผ่านทางอีเมลจะถูกแสดงเป็นรูปแบบธรรมชาติเป็นอักขระ 8 บิตหรือไบนารี ข้อมูล. ข้อมูลดังกล่าวไม่สามารถส่งผ่านโปรโตคอลการขนส่งบางประเภทได้ ตัวอย่างเช่น RFC 821 จำกัด ข้อความเมลให้เป็นข้อมูล US-ASCII แบบ 7 บิตที่มีอักขระ 1000 ตัว ดังนั้นจึงจำเป็นต้องกำหนดกลไกมาตรฐานสำหรับการเข้ารหัสข้อมูลดังกล่าวอีกครั้งในรูปแบบบรรทัดสั้น 7 บิต เอกสารนี้ระบุว่าการเข้ารหัสดังกล่าวจะระบุโดยฟิลด์ส่วนหัว Content Transfer-Encoding ใหม่ ฟิลด์ Content-Transfer-Encoding ใช้เพื่อระบุชนิดของการแปลงที่ใช้เพื่อแสดงถึงร่างกายในลักษณะที่ยอมรับได้สำหรับการขนส่ง แตกต่างจาก Content-Types การแพร่กระจายของ Content-Transfer - Encoding ไม่เป็นที่พึงปรารถนาและไม่จำเป็น อย่างไรก็ตามการสร้างกลไกการเข้ารหัสเนื้อหา - การเข้ารหัสเพียงอย่างเดียวดูเหมือนจะไม่เป็นไปได้ มีความแตกต่างระหว่างความต้องการในการเข้ารหัสข้อมูลไบนารีที่มีขนาดกะทัดรัดและมีประสิทธิภาพและต้องการเข้ารหัสข้อมูลที่อ่านได้ซึ่งเป็นข้อมูลส่วนใหญ่ แต่ไม่ใช่ข้อมูล 7 บิต ด้วยเหตุนี้จึงจำเป็นต้องใช้กลไกการเข้ารหัสอย่างน้อย 2 ตัว ได้แก่ การเข้ารหัสที่อ่านได้และการเข้ารหัสแบบหนาแน่น ฟิลด์ Content-Transfer-Encoding ได้รับการออกแบบมาเพื่อระบุการแม็ปแบบ invertible ระหว่างการแสดงชนิดข้อมูลและการแทนที่สามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างง่ายดายโดยใช้โปรโตคอลการขนส่งอีเมล 7 บิตเช่นที่กำหนดโดย RFC 821 (SMTP) ฟิลด์นี้ไม่ได้ถูกกำหนดโดยมาตรฐานก่อนหน้าใด ๆ ค่าของฟิลด์คือโทเค็นเดี่ยวระบุประเภทของการเข้ารหัสตามที่ระบุด้านล่าง อย่างเป็นทางการ: ค่าเหล่านี้ไม่สำคัญต่อกรณี นั่นคือ Base64 และ BASE64 และ bAsE64 ต่างกันทั้งหมด ประเภทการเข้ารหัสของ 7BIT ต้องการให้ร่างกายมีอยู่แล้วในการแสดงอีเมลพร้อมใช้งานแบบ 7 บิต นี่คือค่าดีฟอลต์ - นั่นคือ Content-Transfer-Encoding: 7BIT จะสันนิษฐานได้ถ้าฟิลด์ส่วนหัว Content-Transfer-Encoding ไม่มีอยู่ ค่า 8 บิต, 7 บิตและไบนารีทั้งหมดหมายความว่าไม่มีการเข้ารหัส อย่างไรก็ตามอาจเป็นประโยชน์ในการบ่งชี้ชนิดของข้อมูลที่มีอยู่ในวัตถุและจากชนิดของการเข้ารหัสที่อาจจำเป็นต้องทำเพื่อการส่งผ่านในระบบการขนส่งที่กำหนด 7 บิตหมายความว่าข้อมูลทั้งหมดจะแสดงเป็นข้อมูลสั้น ๆ ของข้อมูล US-ASCII 8 บิตหมายความว่าบรรทัดสั้น ๆ แต่อาจมีอักขระที่ไม่ใช่ ASCII (octets ที่มีชุดบิตสูงสั่งซื้อ) ไบนารีหมายความว่าไม่เพียง แต่ตัวอักษรที่ไม่ใช่ ASCII เท่านั้นที่สามารถนำมาใช้งานได้ แต่ยังหมายถึงว่าบรรทัดไม่จำเป็นต้องสั้นพอสำหรับการส่งผ่าน SMTP ความแตกต่างระหว่าง 8bit (หรือโทเค็นที่เป็นไปได้อื่น ๆ ) กับไบนารีโทเค็นคือไบนารีไม่จำเป็นต้องยึดมั่นกับข้อจำกัดความยาวของเส้นหรือความหมายของ SMTP CRLF ในขณะที่โทเค็นความกว้างบิตต้องการการยึดมั่นดังกล่าว ถ้าเนื้อหาประกอบด้วยข้อมูลในความกว้างบิตอื่นที่ไม่ใช่ 7 บิตต้องใช้โทเค็นการเข้ารหัสเนื้อหาที่มีความกว้างบิตที่เหมาะสม (เช่น 8 บิตสำหรับข้อมูลที่ไม่ได้เข้ารหัส 8 บิต) ถ้าเนื้อหามีข้อมูลไบนารีต้องใช้โทเค็นการเข้ารหัสเนื้อหา - การเข้ารหัสไบนารี ความแตกต่างระหว่างค่า Content-Transfer-Encoding ของไบนารี 8 บิตเป็นต้นอาจดูเหมือนไม่สำคัญโดยที่ข้อมูลทั้งหมดไม่มีความหมายอย่างแท้จริงนั่นคือไม่มีการเข้ารหัสข้อมูลสำหรับการขนส่ง อย่างไรก็ตามการติดฉลากอย่างชัดเจนจะมีมูลค่ามหาศาลสำหรับเกตเวย์ระหว่างระบบการรับส่งจดหมายในอนาคตที่มีความสามารถที่แตกต่างกันในการขนส่งข้อมูลที่ไม่เป็นไปตามข้อ จำกัด ของการขนส่ง RFC 821 เนื่องจากการเผยแพร่เอกสารนี้ไม่มีการขนส่งทางอินเทอร์เน็ตที่เป็นมาตรฐานซึ่งถูกต้องตามกฎหมายรวมถึงข้อมูลไบนารี 8 บิตหรือไบนารีที่ไม่มีการเข้ารหัสในจดหมาย ดังนั้นจึงไม่มีสถานการณ์ใดที่ 8 บิตหรือเลขฐานสอง Content-Transfer-Encoding เป็นจริงทางกฎหมายบนอินเทอร์เน็ต อย่างไรก็ตามในกรณีที่การส่งอีเมลแบบ 8 บิตหรือแบบไบนารีกลายเป็นความจริงในจดหมายทางอินเทอร์เน็ตหรือเมื่อเอกสารนี้ใช้ร่วมกับกลไกการขนส่งแบบ 8 บิตหรือแบบไบนารีอื่น ๆ ควรมีป้ายกำกับ 8 บิตหรือไบนารี เช่นใช้กลไกนี้ ค่าที่กำหนดห้าสำหรับฟิลด์ Content-Transfer-Encoding จะไม่มีผลใด ๆ เกี่ยวกับ Content-Type นอกเหนือจากอัลกอริทึมที่เข้ารหัสหรือต้องการระบบการขนส่งถ้าไม่มีการเข้ารหัส ผู้ให้บริการอาจกำหนดค่าการเข้ารหัส - การเข้ารหัส - เนื้อหาใหม่หากจำเป็นต้องระบุ แต่ต้องใช้ x-token ซึ่งเป็นชื่อที่นำหน้าด้วย X - เพื่อระบุสถานะที่ไม่ได้มาตรฐานเช่น Content-Transfer-Encoding: x-my-new-encoding อย่างไรก็ตามแตกต่างจากประเภทเนื้อหาและชนิดย่อยการสร้างค่า Content-Transfer-Encoding ใหม่เป็นสิ่งที่ชัดเจนและท้อแท้อย่างมากเนื่องจากดูเหมือนว่าจะเป็นอุปสรรคต่อการทำงานร่วมกันซึ่งอาจเป็นประโยชน์ การใช้งานของพวกเขาจะได้รับอนุญาตเฉพาะตามข้อตกลงระหว่างผู้ใช้งานที่ร่วมมือ หากช่องส่วนหัว Content-Transfer-Encoding ปรากฏเป็นส่วนหนึ่งของส่วนหัวของข้อความระบบจะใช้กับเนื้อหาทั้งหมดของข้อความนั้น หากฟิลด์ส่วนหัว Content-Transfer-Encoding ปรากฏเป็นส่วนหัวของส่วนหัวของร่างกายส่วนนี้จะใช้กับส่วนของร่างกายเท่านั้น หากเอนทิตีเป็นประเภท multipart หรือข้อความ Content-Transfer-Encoding ไม่ได้รับอนุญาตให้มีค่าอื่นนอกเหนือจากความกว้างบิต (เช่น 7bit, 8bit ฯลฯ ) หรือไบนารี ควรสังเกตว่าอีเมลเป็นแบบเน้นอักขระเพื่อให้กลไกที่อธิบายไว้ในที่นี้มีกลไกในการเข้ารหัสสตรีมไบต์โดยพลการไม่ใช่สตรีมบิต ถ้าบิตสตรีมมีการเข้ารหัสผ่านทางกลไกใดกลไกหนึ่งต้องแปลงเป็นไบต์ 8 บิตโดยใช้คำสั่งบิตมาตรฐานของเครือข่าย (big-endian) ซึ่งบิตก่อนหน้าในสตรีมจะกลายเป็น high - order bits ในไบต์ กระแสบิตที่ไม่สิ้นสุดที่ขอบเขต 8 บิตจะต้องมีการเบาะด้วย zeroes เอกสารนี้มีกลไกในการสังเกตการเพิ่ม padding ดังกล่าวในกรณีของ Application Content-Type ซึ่งมีพารามิเตอร์ padding กลไกการเข้ารหัสที่กำหนดไว้ในที่นี้จะเข้ารหัสข้อมูลทั้งหมดใน ASCII อย่างชัดเจน ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเอนทิตีมีฟิลด์ส่วนหัวเช่น: ควรตีความหมายว่าเนื้อหาเป็นข้อมูลเข้ารหัส ASCII ของ base64 ที่อยู่ใน ISO-8859-1 และจะอยู่ในชุดอักขระนั้นอีกครั้งหลังจากถอดรหัส . ส่วนต่อไปนี้จะกำหนดกลไกการเข้ารหัสมาตรฐานสองแบบ คำจำกัดความของ content-transfer-encodings ใหม่ ๆ ถูกท้อแท้และควรเกิดขึ้นเฉพาะเมื่อจำเป็นอย่างยิ่ง ทั้งหมด namespace การเข้ารหัสข้อมูลการโอนย้ายยกเว้นที่เริ่มต้นด้วย X - ได้รับการสงวนไว้อย่างชัดเจนสำหรับ IANA สำหรับใช้ในอนาคต ข้อตกลงส่วนตัวเกี่ยวกับ content-transfer-encodings ยังไม่เป็นที่แน่ชัด ค่า Content-Transfer-Encoding บางอย่างสามารถใช้ได้เฉพาะกับ Content-Types เท่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นการห้ามมิให้ใช้การเข้ารหัสใด ๆ ที่ไม่ใช่ 7bit, 8bit หรือ binary กับ Content-Type ใด ๆ ที่รวมถึงฟิลด์ Content-Type แบบ recursively อื่น ๆ อย่างเช่น Multipart และ Message Content-Types การเข้ารหัสทั้งหมดที่ต้องการสำหรับเนื้อหาประเภท multipart หรือข้อความต้องทำในระดับสุดทายดวยการเขารหัสเนื้อหาจริงที่ตองการเขารหัส ข้อควรระวังในการเข้ารหัสข้อ จำกัด : แม้ว่าการห้ามใช้การเข้ารหัสข้อมูลการโอนเนื้อหาบนข้อมูลประเภท multipart หรือข้อความอาจมีความ จำกัด มากเกินไปจำเป็นต้องป้องกันการเข้ารหัสที่ซ้อนกันซึ่งข้อมูลจะถูกส่งผ่านอัลกอริทึมการเข้ารหัสหลายครั้งและต้องเป็น ถอดรหัสหลายครั้งเพื่อให้สามารถดูได้อย่างถูกต้อง การเข้ารหัสที่ซ้อนกันจะเพิ่มความซับซ้อนให้กับตัวแทนผู้ใช้: นอกจากปัญหาด้านประสิทธิภาพที่เห็นได้ชัดกับการเข้ารหัสหลายรายการแล้วยังสามารถปิดบังโครงสร้างพื้นฐานของข้อความ โดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกเขาสามารถอนุมานได้ว่าการดำเนินการถอดรหัสหลายอย่างมีความจำเป็นเพียงเพื่อหาสิ่งที่ประเภทของวัตถุมีข้อความ การห้ามใช้การเข้ารหัสที่ซ้อนกันอาจซับซ้อนงานของเกตเวย์อีเมลบางอย่าง แต่ดูเหมือนปัญหาน้อยกว่าผลของการเข้ารหัสที่ซ้อนกันในเอเจนต์ผู้ใช้ หมายเหตุเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างชนิดของเนื้อหาและการถ่ายโอนข้อมูลคอนเทนต์อาจดูเหมือนว่า Content-Transfer-Encoding อาจอนุมานได้จากลักษณะของ Content-Type ที่จะเข้ารหัสหรืออย่างน้อยที่สุด Content-Transfer-Encodings อาจได้รับคำสั่งให้ใช้กับ Content-Types ที่เฉพาะเจาะจง มีสาเหตุหลายประการว่าเหตุใดจึงไม่ใช่กรณีนี้ ประการแรกเนื่องจากมีประเภทการขนส่งที่แตกต่างกันสำหรับจดหมายการเข้ารหัสบางประเภทอาจเหมาะสมสำหรับการรวมเนื้อหาระหว่าง Typetransport บางอย่างและไม่ใช่สำหรับคนอื่น ๆ (ตัวอย่างเช่นในการขนส่งแบบ 8 บิตการเข้ารหัสจะไม่จำเป็นสำหรับข้อความในชุดอักขระบางตัวในขณะที่การเข้ารหัสดังกล่าวจำเป็นอย่างชัดเจนสำหรับ SMTP แบบ 7 บิต) ประการที่สองประเภทเนื้อหาบางประเภทอาจต้องการการเข้ารหัสการโอนข้อมูลแบบต่างๆภายใต้ สถานการณ์ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นหน่วยงาน PostScript หลายแห่งอาจประกอบด้วยข้อมูลสั้น ๆ ของข้อมูล 7 บิตและด้วยเหตุนี้จึงต้องมีการเข้ารหัสเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย หน่วยงาน PostScript อื่น ๆ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ใช้กลไกการเข้ารหัสไบนารีระดับ PostScripts ระดับ 2) อาจใช้แทนไบต์ได้เฉพาะการเข้ารหัสข้อมูลการขนส่งเท่านั้น สุดท้ายเนื่องจาก Content-Type มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นกลไกข้อมูลจำเพาะแบบเปิดซึ่งข้อกำหนดที่เข้มงวดของความสัมพันธ์ระหว่าง Content-Types และการเข้ารหัสได้อย่างมีประสิทธิภาพสอดคล้องกับข้อกำหนดของโปรโตคอลแอพพลิเคชันโดยเฉพาะการขนส่งระดับล่าง นี่เป็นสิ่งที่ไม่พึงปรารถนาเนื่องจากนักพัฒนาซอฟต์แวร์ของ Content-Type ควรไม่ต้องตระหนักถึงการขนส่งทั้งหมดที่ใช้และข้อ จำกัด ของพวกเขา หมายเหตุเกี่ยวกับการแปลงรหัสการเข้ารหัสข้อมูลการเข้ารหัสที่อ้างถึงและการเข้ารหัส base64 ได้รับการออกแบบเพื่อให้สามารถแปลงไฟล์เหล่านี้ได้ ปัญหาเดียวที่เกิดขึ้นในการแปลงดังกล่าวคือการจัดการกับตัวแบ่งบรรทัด เมื่อแปลงจาก quoted-printable เป็น base64 บรรทัดแบ่งต้องถูกแปลงเป็นลำดับ CRLF ในทำนองเดียวกันลำดับ CRLF ในข้อมูล base64 ควรถูกแปลงเป็นช่วงบรรทัดที่พิมพ์ออกมาได้ แต่จะใช้เมื่อแปลงข้อมูลข้อความเท่านั้น หมายเหตุเกี่ยวกับรูปแบบการเข้ารหัส CANONICAL: ในร่างฉบับก่อนหน้าของบันทึกย่อนี้มีความสับสนเกี่ยวกับรูปแบบเมื่อข้อมูลอีเมลถูกแปลงเป็นรูปแบบตามรูปแบบบัญญัติและเข้ารหัสและโดยเฉพาะอย่างยิ่งว่ากระบวนการนี้จะส่งผลต่อการรักษา CRLFs อย่างไร การเป็นตัวแทนของ newlines แตกต่างกันไปอย่างมากจากระบบสู่ระบบ 5.1 การอ้างถึงเนื้อหาที่พิมพ์ได้ - การเข้ารหัส - การเข้ารหัส (Encoding-Printable) การเข้ารหัสแบบ Quoted-Printable มีวัตถุประสงค์เพื่อแสดงข้อมูลที่ประกอบด้วย octets ที่สอดคล้องกับอักขระที่พิมพ์ได้ในชุดอักขระ ASCII มัน encodes ข้อมูลในลักษณะที่ octets ผลลัพธ์ไม่น่าจะได้รับการแก้ไขโดยการขนส่งทางไปรษณีย์ หากข้อมูลที่เข้ารหัสส่วนใหญ่เป็นข้อความ ASCII รูปแบบที่เข้ารหัสของข้อมูลจะเป็นที่รู้จักโดยมนุษย์มาก เนื้อหาที่เป็น ASCII ทั้งหมดอาจมีการเข้ารหัสไว้ใน Quoted-Printable เพื่อให้มั่นใจว่าข้อมูลมีความถูกต้องครบถ้วนหากข้อความผ่านตัวอักษรแปลและ and-line wire-wire gateway ในการเข้ารหัสนี้ octets จะแสดงตามที่กำหนดโดยกฎต่อไปนี้กฎที่ 1: (การแทน 8 บิตโดยทั่วไป) อ็อพใด ๆ ยกเว้นการระบุการแบ่งบรรทัดตามการประชุมบรรทัดใหม่ของรูปแบบตามรูปแบบบัญญัติของข้อมูลที่เข้ารหัส อาจแทนด้วยตัวเลขตามด้วยการแสดงเลขฐานสิบหกหลักสองหลักของค่า octets ตัวเลขของอักขระเลขฐานสิบหกสำหรับจุดประสงค์นี้คือ 0123456789ABCDEF ต้องใช้ตัวพิมพ์ใหญ่เมื่อส่งข้อมูลเลขฐานสิบหกถึงแม้ว่าการใช้งานที่มีประสิทธิภาพอาจเลือกรับรู้ตัวอักษรตัวพิมพ์เล็กในใบเสร็จรับเงิน ดังนั้นตัวอย่างเช่นค่า 12 (รูปแบบ ASCII ฟีด) สามารถแสดงได้โดย 0C และค่า 61 (ASCII EQUAL SIGN) สามารถแสดงโดย 3D ยกเว้นเมื่อกฎต่อไปนี้อนุญาตให้มีการเข้ารหัสทางเลือกกฎนี้มีผลบังคับใช้ กฎที่ 2: (ตัวหนังสือเป็นตัวหนังสือ) Octets ที่มีค่าทศนิยมตั้งแต่ 33 ถึง 60 รวมและ 62 ถึง 126 ตัวรวมไว้อาจเป็นอักขระ ASCII ที่ตรงกับ octets เหล่านั้น (EXCLAMATION POINT น้อยกว่าและน้อยกว่า TILDE ตามลำดับ ) กฎที่ 3: (White Space) Octets ที่มีค่า 9 และ 32 อาจเป็น ASCII TAB (HT) และอักขระ SPACE ตามลำดับ แต่ต้องไม่แสดงในตอนท้ายของบรรทัดที่มีการเข้ารหัส อักขระ TAB (HT) หรือ SPACE ใด ๆ บนบรรทัดที่เข้ารหัสต้องเป็นไปตามอักขระที่พิมพ์ได้ (ดูกฎ 5) อาจเป็นไปตามอักขระ TAB (HT) หรือ SPACE อย่างน้อยหนึ่งอักขระ เป็นไปตามที่ octet ที่มีค่า 9 หรือ 32 ปรากฏขึ้นที่ส่วนท้ายของบรรทัดที่เข้ารหัสต้องเป็นไปตามกฎข้อที่ 1 กฎนี้จำเป็นเนื่องจาก MTAs (Message Transport Agents) โปรแกรมที่ส่งข้อความจากผู้ใช้คนหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งหรือดำเนินการ ส่วนหนึ่งของการถ่ายโอนดังกล่าว) เป็นที่รู้จักกันในการวางบรรทัดของข้อความที่มีช่องว่างและอื่น ๆ เป็นที่รู้จักในการลบอักขระพื้นที่สีขาวจากท้ายบรรทัด ดังนั้นเมื่อถอดรหัสตัวอักษร Quoted-Printable ทุกสิ่งทุกอย่างจะต้องถูกนำออกโดยตัวแทนขนส่งกลาง กฎที่ 4 (เส้นแบ่ง) การแบ่งบรรทัดในส่วนเนื้อหาข้อความโดยไม่ขึ้นกับสิ่งที่เป็นตัวแทนในการเป็นตัวแทนของข้อมูลที่ถูกเข้ารหัสจะต้องเป็นตัวแทนโดยการแบ่งบรรทัด (RFC 822) ซึ่งเป็นลำดับ CRLF ใน Quoted - การเข้ารหัสที่พิมพ์ ถ้าแยก CR และ LF หรือ LF CR และ CR LF sequences ได้รับอนุญาตให้ปรากฏในข้อมูลไบนารีตามรูปแบบตามรูปแบบบัญญัติต้องแสดงโดยใช้ 0D, 0A, 0A0D และ 0D0A ตามลำดับ โปรดทราบว่าการใช้งานจำนวนมากอาจเลือกที่จะเข้ารหัสการแสดงท้องถิ่นของเนื้อหาประเภทต่างๆได้โดยตรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งนี้อาจใช้กับเนื้อหาข้อความล้วนในระบบที่ใช้อนุสัญญา newline นอกเหนือจากตัวคั่น CRLF การดำเนินการดังกล่าวเป็นที่ยอมรับได้ แต่การแบ่งส่วนของสายจะต้องมีการอธิบายโดยทั่วไปสำหรับกรณีที่ใช้การแทนลำดับใหม่ กฎข้อที่ 5 (เส้นแบ่งแบบอ่อน) การเข้ารหัสที่พิมพ์ด้วยตัวเลขที่อ้างถึงต้องการให้สายที่เข้ารหัสไม่เกิน 76 ตัวอักษร ถ้ามีการเข้ารหัสบรรทัดอีกต่อไปด้วยการเข้ารหัสแบบ Quoted-Printable จะต้องใช้ตัวแบ่งบรรทัดที่นุ่มนวล เครื่องหมายเท่ากับตัวสุดท้ายบนบรรทัดที่เข้ารหัสแสดงว่าบรรทัดดังกล่าวไม่เป็นสาระสำคัญ (อ่อน) ในข้อความที่เข้ารหัส ดังนั้นหากรูปแบบดิบของบรรทัดเป็นบรรทัดเดียวที่ไม่มีการเข้ารหัสที่ระบุว่า: นี่สามารถแสดงได้ใน Quoted-Printable encoding เนื่องจากนี้มีกลไกที่มีการเข้ารหัสบรรทัดยาวในลักษณะที่ผู้ใช้เรียกคืน ตัวแทน. ขีด จำกัด ของจำนวนอักขระ 76 จะไม่นับ CRLF ที่ต่อท้าย แต่จะนับอักขระอื่น ๆ ทั้งหมดรวมทั้งเครื่องหมายเท่ากันด้วย เนื่องจากอักขระยัติภังค์ (-) จะถูกแสดงเป็นตัวเองในการเข้ารหัส Quoted-Printable ต้องใช้ความระมัดระวังเมื่อ encapsulating ตัวที่เข้ารหัสที่พิมพ์ออกมาได้ในเอนทิตีแบบหลายส่วนเพื่อให้แน่ใจว่าขอบเขตการห่อหุ้มจะไม่ปรากฏที่ใดในเนื้อหาที่เข้ารหัส . (กลยุทธ์ที่ดีคือการเลือกเขตแดนที่มีลำดับตัวอักษรเช่นที่ไม่สามารถปรากฏในเนื้อหาที่พิมพ์ออกมาได้โปรดดูคำจำกัดความของข้อความแบบหลายส่วนในเอกสารนี้) หมายเหตุ: การเข้ารหัสที่อ้างถึงเป็นสิ่งที่หมายถึง ประนีประนอมระหว่างการอ่านและความน่าเชื่อถือในการขนส่ง ตัวที่เข้ารหัสด้วยการเข้ารหัสที่พิมพ์ได้จะทำงานได้อย่างน่าเชื่อถือมากกว่าเกตเวย์เมลส่วนใหญ่ แต่อาจทำงานได้ไม่ดีในเกตเวย์บางส่วนโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับการแปลเป็น EBCDIC (ในทางทฤษฎีเกตเวย์ EBCDIC สามารถถอดรหัสตัวพิมพ์ที่พิมพ์ออกมาได้และเข้ารหัสใหม่โดยใช้ base64 แต่เกตเวย์ดังกล่าวยังไม่มีอยู่) ระดับความเชื่อมั่นที่สูงขึ้นคือ base64 Content-Transfer-Encoding วิธีการขนส่งที่น่าเชื่อถืออย่างเหมาะสมผ่านเกตเวย์ EBCDIC ก็คือการอ้างอิงอักขระ ASCII ตามกฎ 1 ดูภาคผนวก B สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม เนื่องจากข้อมูลที่ยกมาพิมพ์โดยทั่วไปจะสันนิษฐานว่าเป็นเส้นเชิงเส้นคาดว่าการแบ่งระหว่างบรรทัดของข้อมูลที่พิมพ์ที่ยกมาอาจมีการเปลี่ยนแปลงในการขนส่งในลักษณะเดียวกับที่ข้อความธรรมดาได้รับการแก้ไขเสมอในจดหมายทางอินเทอร์เน็ต เมื่อผ่านระหว่างระบบที่มีอนุสัญญาใหม่ที่แตกต่างกัน หากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดความเสียหายของข้อมูลอาจเป็นเหตุผลมากกว่าที่จะใช้การเข้ารหัส base64 มากกว่าการเข้ารหัสที่อ้างถึง 5.2 การเข้ารหัส - การเข้ารหัสเนื้อหาของ Base64 การเข้ารหัส - การเข้ารหัส - Base64 ได้รับการออกแบบมาเพื่อเป็นตัวแทนของลำดับชั้นของอะตอมตามรูปแบบที่ไม่สามารถอ่านได้ อัลกอริทึมการเข้ารหัสและถอดรหัสทำได้ง่าย แต่ข้อมูลที่เข้ารหัสจะมีขนาดใหญ่กว่าข้อมูลที่ไม่ได้เข้ารหัสเพียง 33 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น การเข้ารหัสนี้ขึ้นอยู่กับรูปแบบที่ใช้ในแอพพลิเคชันจดหมายส่วนตัวของความเป็นส่วนตัวตามที่กำหนดไว้ใน RFC 1113 การเข้ารหัสฐานข้อมูลถูกปรับให้เข้ากับ RFC 1113 โดยมีการเปลี่ยนแปลง: base64 ช่วยลดกลไกการฝังตัวข้อความที่ชัดเจน ใช้ชุดย่อย 65 ตัวของ US-ASCII ทำให้สามารถพิมพ์ได้ 6 บิตต่ออักขระที่สามารถพิมพ์ได้ (อักขระพิเศษ 65th ถูกใช้เพื่อระบุฟังก์ชันการประมวลผลพิเศษ) หมายเหตุ: เซ็ตย่อยนี้มีคุณสมบัติที่สำคัญที่แสดงในเวอร์ชัน ISO 646 ทุกฉบับรวมทั้ง US ASCII และอักขระทั้งหมดในเซตย่อยจะแสดงด้วย เหมือนกันในทุกเวอร์ชันของ EBCDIC การเข้ารหัสที่เป็นที่นิยมอื่น ๆ เช่นการเข้ารหัสที่ใช้โดยยูทิลิตี UUENCODE และการเข้ารหัสฐาน base85 ที่ระบุเป็นส่วนหนึ่งของ PostScript ระดับ 2 ไม่ใช้คุณสมบัติเหล่านี้ร่วมกันดังนั้นจึงไม่สามารถตอบสนองความต้องการในการพกพาได้ต้องมีการเข้ารหัสไบนารีสำหรับการรับส่งจดหมาย กระบวนการเข้ารหัสหมายถึงกลุ่มบิตอินพุต 24 บิตเป็นสตริงเอาต์พุตของอักขระที่เข้ารหัส 4 ตัว การดำเนินการจากซ้ายไปขวากลุ่มอินพุต 24 บิตจะถูกสร้างขึ้นโดยการรวมกลุ่มอินพุท 8 บิตไว้ด้วยกัน บิต 24 บิตเหล่านี้จะถูกถือว่าเป็น 4 กลุ่มที่แบ่งเป็นกลุ่ม 6 บิตซึ่งแต่ละส่วนจะถูกแปลเป็นตัวเลขเดียวในตัวอักษร base64 เมื่อเข้ารหัสบิตสตรีมผ่านการเข้ารหัส base64 จะต้องมีการสั่งให้บิตสตรีมถูกสั่งให้ทำกับบิตที่มีนัยสำคัญที่สุดก่อน นั่นคือบิตแรกในสตรีมจะเป็นบิตลำดับสูงในไบต์แรกและบิตที่แปดจะเป็นบิตต่ำสุดในไบต์แรกและอื่น ๆ แต่ละกลุ่ม 6 บิตถูกใช้เป็นดัชนีในอาร์เรย์ของ 64 ตัวอักษรที่สามารถพิมพ์ได้ อักขระที่อ้างอิงโดยดัชนีถูกวางไว้ในสตริงเอาต์พุต ตัวอักษรเหล่านี้ระบุไว้ในตารางที่ 1 ด้านล่างได้รับการคัดเลือกเพื่อให้สามารถแสดงได้อย่างกว้างขวางและชุดนี้ไม่รวมอักขระที่มีความสำคัญเป็นพิเศษกับ SMTP (เช่น CR, LF) และขอบเขตการห่อหุ้มที่กำหนดไว้ในเอกสารนี้ (เช่น -) . ตารางที่ 1: ตัวอักษร Base64 สตรีมข้อมูลขาออก (ไบต์ที่เข้ารหัส) ต้องอยู่ในบรรทัดที่มีความยาวไม่เกิน 76 อักขระ ตัวถอดรหัสทั้งหมดหรืออักขระอื่น ๆ ที่ไม่พบในตารางที่ 1 ต้องถูกละเว้นโดยการถอดรหัสซอฟต์แวร์ ในข้อมูล base64 อักขระอื่น ๆ นอกเหนือจากที่ระบุในตารางที่ 1 ตัวแบ่งบรรทัดและพื้นที่สีขาวอื่น ๆ อาจบ่งบอกถึงข้อผิดพลาดในการส่งข้อมูลซึ่งข้อความเตือนหรือแม้แต่การปฏิเสธข้อความอาจเหมาะสมในบางกรณี การประมวลผลพิเศษจะดำเนินการหากมีการเข้ารหัสน้อยกว่า 24 บิตในตอนท้ายของข้อมูลที่เข้ารหัส ควอนตัมการเข้ารหัสเต็มรูปแบบจะเสร็จสมบูรณ์เมื่อสิ้นสุดร่างกาย เมื่อบิตป้อนข้อมูลน้อยกว่า 24 รายการมีอยู่ในกลุ่มอินพุตจะมีการเพิ่มศูนย์บิต (ทางด้านขวา) เพื่อสร้างกลุ่มย่อยจำนวน 6 บิต ตำแหน่งตัวอักษรเอาต์พุตซึ่งไม่จำเป็นต้องแสดงข้อมูลอินพุตที่แท้จริงจะถูกตั้งค่าเป็นอักขระ เนื่องจากการป้อนข้อมูล base64 ทั้งหมดเป็นจำนวนเต็มของ octets จะมีเพียงกรณีต่อไปนี้เท่านั้นที่สามารถเกิดขึ้นได้ (1) จำนวนควอนตัมสุดท้ายของการป้อนข้อมูลการเข้ารหัสเป็นจำนวนหลายส่วนของ 24 บิตที่นี่หน่วยสุดท้ายของการเข้ารหัสจะเป็นจำนวนรวม 4 ตัว (2) ควอนตัมควอนตัมสุดท้ายของการป้อนข้อมูลการเข้ารหัสคือตรง 8 บิตที่นี่หน่วยสุดท้ายของการเข้ารหัสจะมีสองตัวอักษรตามด้วยสองตัว padding หรือ (3) ควอนตัมสุดท้ายของการป้อนข้อมูลการเข้ารหัสคือตรง 16 บิตที่นี่ หน่วยสุดท้ายของการเข้ารหัสจะมีอักขระสามตัวตามด้วยอักขระ padding หนึ่งตัว ต้องใช้ความระมัดระวังในการแบ่งบรรทัดหากต้องการใช้การเข้ารหัส base64 โดยตรงกับเนื้อหาข้อความที่ไม่ได้แปลงเป็นรูปแบบตามรูปแบบบัญญัติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการแบ่งบรรทัดข้อความควรเปลี่ยนเป็นลำดับ CRLF ก่อนการเข้ารหัส base64 สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือการทำเช่นนี้อาจทำได้โดยตรงโดยตัวเข้ารหัสมากกว่าในขั้นตอนการปรับรูปแบบการยอมรับก่อนในการใช้งานบางอย่าง หมายเหตุ: ไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการอ้างขอบเขตการ encapsulation ที่เห็นได้ชัดภายในส่วนที่เข้ารหัสด้วย base64 ของเอนทิตีแบบหลายส่วนเนื่องจากไม่มีการใช้อักขระยัติภังค์ในการเข้ารหัส base64 การเข้ารหัส - การเข้ารหัส: 8 บิตเพิ่มอย่างไม่ถูกต้องไปยังส่วนหัวของอีเมลหลายรายการด้วยรูปภาพแบบอินไลน์ การตอบกลับข้อความ HTML ไปยังรายการข้อความที่ยกมาเดิมจะแสดงผลเป็นทั้งเวอร์ชันข้อความธรรมดาที่ถูกต้องของข้อความตามด้วยการแสดงผลข้อความธรรมดาของซอร์สโค้ด HTML ของข้อความ HTML เวอร์ชันและการเข้ารหัสแบบข้อความธรรมดาของ base64 ของภาพแบบอินไลน์ ลักษณะการทำงานนี้ได้รับการบันทึกไว้ในข้อความที่ส่งมาจาก Postbox 3.05 สำหรับ Mac OS X โดยมีภาพอินไลน์เป็นภาพโปรไฟล์ของผู้ส่งจากสมุดที่อยู่และข้อความ HTML ที่มีการจัดรูปแบบพื้นฐานเป็นอย่างอื่น หากต้องการรับการยืนยันหากตรงกับโปรแกรมอีเมลนี้ การจัดตำแหน่งเครดิต: babbage แสดงความคิดเห็น 8 กันยายน 2012 เวลา 9:40 น. ข้อความ HTML ที่ได้รับการแสดงผลเป็นบรรทัดในเป็นรูปแบบข้อความธรรมดาของโค้ดรูปภาพแบบอินไลน์ถูกแสดงผลเป็นเวอร์ชันของข้อความล้วนๆยืนยันว่าปัญหานี้ไม่เกิดขึ้นถ้าฉันปิดการกำหนดค่า Postbox รวมรูปภาพที่ติดต่อสำหรับผู้เข้าร่วมแต่ละรายเมื่อสรุปซึ่งนำไปสู่ส่วนหนึ่งในอีเมลแบบ HTML multipart ของ imagejpeg: ดังนั้นปัญหานี้อาจถูก จำกัด ไว้เมื่อรูปภาพแบบบรรทัดถูกรวมอยู่ในข้อความกลุ่ม babbage การระบุแหล่งที่มาเครดิต: babbage แสดงความคิดเห็น 8 กันยายน 2012 เวลา 09:51 น. ยืนยันว่าไม่มีปัญหาในการส่งข้อความไปยังรายการที่มีไฟล์ jpg มาตรฐานเป็นไฟล์แนบไม่ใช่แบบอินไลน์ ยืนยันข้อความแบบอินไลน์ในข้อความต้นฉบับส่งผลให้ไฟล์ HTML และ imagejpeg ถูกแสดงผลเป็นข้อความล้วนในข้อความที่ส่งออกดังนั้นจึงไม่ จำกัด เฉพาะการตอบกลับของข้อความ babbage เครดิตการระบุแหล่งที่มา: babbage แสดงความคิดเห็น 8 กันยายน 2012 เวลา 09:59 น. ปัญหาเกิดขึ้นกับส่วนของ ogmailinglisttransport. inc ใน c. บรรทัด 908 (หมายเลขบรรทัดอาจมีการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการทำงานของฉันในไฟล์) ในส่วนที่เริ่มต้น: นี่คือส่วนของรหัสที่ดูเหมือนจะก่อให้เกิดปัญหานี้ อีเมลที่มีรูปแบบอินไลน์มีส่วนหัวเช่น: Content-Type: ขอบเขต multipartmixedDrupal-OG-Mailinglist - 1143534839 charsetUTF-8 อีเมลที่ไม่มีปัญหาไม่มีขอบเขต Drupal-OG-Mailinglist - 1143534839 และมีสิ่งที่ต้องการเช่น Content-Type: multipartmixed ขอบเขตแน่นอน ------------ 050107000403000604050201 charsetUTF-8 แน่นอนว่าธรรมชาติของขอบเขตมีแนวโน้มที่จะค่อนข้างส่งอีเมลไคลเอ็นต์เฉพาะ แต่ดูเหมือนว่าจะแคบลงไปถึงปัญหาในการสร้าง ของ MIME ใหม่ตามที่ระบุข้างต้น babbage การระบุแหล่งที่มาเครดิต: babbage แสดงความคิดเห็น 8 กันยายน 2012 เวลา 10:19 น. อืม อีเมลที่มีปัญหานี้มีโครงสร้างส่วนหัวต่อไปนี้นั่นคือส่วนหัวหลักระบุว่า Content-Transfer-Encoding คือ 8 บิต (และ UTF-8) แต่ทุกรัฐย่อยก็คือ 7bit (และ ISO-8859-1 ใน กรณีของข้อความเหล่านี้) ฉันคิดความแตกต่าง 8bit7bit อาจเป็นปัญหาที่นี่ babbage Credit Attribution: babbage commented 8 กันยายน 2012 เวลา 21:10 ถ้าฟิลด์ส่วนหัว Content-Transfer-Encoding ปรากฏเป็นส่วนหนึ่งของส่วนหัวของข้อความจะใช้กับเนื้อหาทั้งหมดของข้อความนั้น . หากฟิลด์ส่วนหัว Content-Transfer-Encoding ปรากฏเป็นส่วนหัวของส่วนหัวของร่างกายจะใช้เฉพาะกับส่วนของร่างกายเท่านั้น หากเอนทิตีเป็นประเภท multipart หรือข้อความ Content-Transfer-Encoding ไม่ได้รับอนุญาตให้มีค่าอื่นนอกเหนือจากความกว้างบิต (เช่น 7bit, 8bit ฯลฯ ) หรือไบนารี ดังนั้นการแสดงสเปค 8 บิตที่ชัดเจนในส่วนหัวจะแทนที่ข้อกำหนด 7 บิตในข้อความแบบหลายส่วน แม้ว่าการไม่มี Content-Transfer-Encoding ใด ๆ ในส่วนหัวจะหลีกเลี่ยงปัญหานี้ได้เนื่องจากทั้งสองข้อกำหนดนี้จะใช้ แต่เนื่องจากเอกสารเดียวกันระบุ 7bit เป็นค่าดีฟอลต์หากไม่ได้ระบุการเข้ารหัสไว้